发票保理：优点和缺点

发票保理有其拥护者和反对者。

它是否适合您的业务取决于太多因素，无法得出一刀切的结论。

最终，只有您可以决定是否以及何时使用它。

通过了解发票保理的优缺点，您可以获得更广阔的视野并为您的业务做出正确的决策。

选择发票保理之前的主要考虑因素

我们之前已经更详细地讨论过发票保理究竟是什么。

在更深入地了解其优缺点之前（如下），有两个关键的初始问题需要考虑。

1. 时机

在正确的时间使用得当，发票保理是一个强大的工具。 从陷入财务困境的公司到经历高增长的公司，许多公司在不同的情况下都在利用它。

但是需求和环境会经常发生变化——而且是突然的。 如果您决定使用发票保理，您应该有一个路线图，说明您将继续使用它多长时间。

最终，您应该致力于以将现金流量增加到必要水平的方式来构建您的业务。 或者改用更便宜的融资方式。

2. 如何选择发票保理公司

那里有许多发票保理提供商。 与许多行业一样，质量范围也很广。

正因为如此，听到保理服务的一些用户（或前用户）要么热情地赞扬它，要么非常批评它并不少见。

谨防不良演员

虽然不常见，但发票保理行业也有不良行为者。

例如，这些可能包括关于其申请的条款，将收集权移交给他们。 或者他们可能会引导您签署一份不合理的长期合同。 他们可能会以激进的收款策略损害您在客户中的声誉。 稍后我们将更多地讨论声誉。

这些邪恶的公司并没有把你的最大利益放在心上，但肯定不会事先承认他们的恶意。 他们对将保理的优势传递给您不感兴趣，而是希望为他们自己（并以您为代价）获得保理的优势。

找到最优惠的价格和最好的专业知识

积极避免不良保理公司并不总是足够的。 权衡每家优秀保理公司的优缺点也会影响服务对您的效果。

最明显的起点是可用的不同费率。 但与合适的合作伙伴合作还有其他不太明显的好处。 其中包括他们的专业知识、建议、合作伙伴网络等。

总结：慎重选择

最坏的情况是您在错误的时间使用了错误的保理，并使用了错误的提供者。

采取以下步骤应该可以保护您的业务：

• 始终阅读要求您签署的任何文件的细则（包括在线文件中的链接）
• 从多个来源阅读客户评论
• 询问以前或现有客户（尤其是您所在行业的客户）的推荐信

发票保理的优势

以下是我们列出的保理可以提供的四个主要优势。 您可能会发现其他文章列出了更多要点，但它们通常只是以下内容的变体：

1. 可访问性（快速简单的审批流程）

一个简单的过程不一定很快。 反之亦然。 然而，发票保理做得很好，两者兼而有之。

发票保理通常由替代贷方提供，其商业贷款批准率总体上明显高于和快于大银行（根据 2022 年 2 月的报告，高出 11.8%）。

审批时间短

为了获得传统的商业贷款，许多公司必须经过详细的申请流程，需要提交商业计划、现金流预测等。

一旦完成，贷款可能需要数周甚至数月才能获得批准。

另一方面，发票保理通常是一个完全在线的申请流程。 您可以在成功完成申请后的 24 至 48 小时内取用大部分现金作为发票。

需要背景调查和抵押品

传统的商业贷方通常需要详细的信用检查、贷款历史和抵押品，以降低自己的风险。

另一方面，保理公司不需要同样广泛的背景调查。 他们主要想检查每个客户的销售分类帐。

对于有坏账问题或没有长期信用记录的公司来说，这是一个巨大的优势。

2.现金流

这是企业选择发票保理的最普遍原因。

没有足够的营运资金会阻碍甚至损害企业的运营。 额外的现金流创造了帮助维持、改善甚至扩大业务的机会。

不用说，它们在您业务发展的不同阶段或环境中可能至关重要。

3. 释放资源

发票保理公司通常也会接管托收业务。 他们利用自己的经验来控制和管理支付流程的各个方面。

这是您释放内部资源的好方法。 相反，您的员工可以专注于为其他关键业务功能提供支持。

有些人甚至发现让第三方来收集更有效。 通常，付款缓慢的客户会比他们支付给您的速度更快。 这可能是因为该保理商在收款方面的专业知识或因为它影响了客户的信用评级（因为保理公司也是一家金融服务公司）。

4. 为新机会做好准备

突然的变化——无论好坏——是经营企业的重要组成部分。

就其性质而言，未付发票通常是您直到最后一刻才意识到的事情。 这可能会使您的营运资金陷入混乱，尤其是当它是支付运营成本所需的重要收入来源时。

突然的变化也可能是积极的，例如意想不到的机会。 高水平的销售可能意味着您需要快速购买更多库存。 或者潜在客户可能会要求比您通常提供的更长的付款期限，因此发票保理将使您能够适应它。

5. 为您的客户带来的好处

拥有更多的营运资金可以让您将更多的利益传递给您的客户。

这可能意味着您需要为他们增加库存或订购频率。 或者，您可以提供延长付款期限、信用额度或其他增值服务。

无论哪种方式，满足客户的需求都是业务和建立关系的重要组成部分。

发票保理的缺点

许多保理公司只会强调发票保理的优势。

但与大多数金融解决方案一样，也存在缺点和风险。

这是我们的主要缺点列表。

1.成本

我们之前已经更详细地研究了发票保理成本。 我们注意到费用的类型以及会影响这些费用的因素，包括行业、数量、频率、客户记录等。

正如我们所指出的，除了折扣费和服务费外，还经常有签约费、信用检查费、滞纳金和/或合同终止费。

在您继续（或不）与特定保理提供商甚至服务本身进行之前，都应该考虑这些因素。

2. 声誉

保理有两种主要方式可能会损害您公司的声誉。 我们强调“可以”，因为两者都不是定局。

首先是您的客户对您正在考虑的新闻的可能反应。 他们经常意识到这一点，因为他们需要向保理公司支付发票（除了在某些特殊情况下）。

一些客户可能会将您使用保理视为您的企业陷入某种财务困境的标志。 您可以通过澄清为什么要使用因式分解来在一定程度上影响这一点，尽管这不是常见的做法。

您的声誉可能会受到影响的另一种方式是，如果保理公司过分热衷于收款工作。 这可能会使一些客户远离与您合作。

3. 掩盖更深层次的现金流问题

在许多情况下，发票保理提供了喘息机会或现金注入，使公司能够改善或扩大运营规模。

但是，如果长期维持，成本会增加。 此时，您应该考虑保理是否掩盖了长期的现金流问题。

无论您得出什么结论，从长远来看，您至少应该考虑转向替代商业金融解决方案。 它们通常便宜得多，因此是可持续的。

发票保理的替代方案

发票保理有许多替代方案，尽管它们没有所有相同的好处（或缺点）。

应收账款融资（通常称为应收账款、AR 或发票融资）与发票保理类似但不同。 发票折扣也是如此（或选择性发票折扣- 您保留对哪些发票进行折扣的控制）。

除此之外，传统的商业贷款、信用额度和其他形式的商业融资也值得考虑。

结论

发票保理并不适合所有人。 对于一些确实使用它的人来说，它并不总是理想的。

在权衡保理的优缺点时，您应该首先考虑适合您业务的时机。 接下来，您应该采取措施评估供应商并选择合适的供应商。

保理的主要优势是明确而直接的：增加现金流并为您处理收款流程。 这些使您能够利用新的机会并将您的资源集中在更关键的业务任务上。

保理的缺点也很明显：它是一种相对昂贵的商业融资形式，可能（但并非不可避免）会给贵公司的声誉带来风险。