การจัดหาเงินทุนของลูกหนี้เทียบกับแฟคตอริ่ง

กระแสเงินสดอาจเป็นปัญหาสำหรับธุรกิจจำนวนมาก รวมถึง ธุรกิจต่อธุรกิจ (B2B)

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก วิธีแก้ไขปัญหากระแสเงินสดที่ชัดเจนที่สุดคือการสมัครสินเชื่อธุรกิจ แต่โดยปกติแล้วจะต้องใช้เวลานานในการสมัครและกระบวนการอนุมัติ

หากต้องการแก้ไขปัญหาให้เร็วขึ้น มีสองตัวเลือกยอดนิยมอื่นๆ:

• การจัดหาเงินทุนของลูกหนี้

• แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้

ในบทความนี้ เราจะพิจารณา ว่ามันคืออะไร ข้อดี ข้อเสีย และความแตกต่างระหว่างพวกเขา และ วิธีตัดสินใจว่าคุณควรใช้ อันไหน

นิยามลูกหนี้การค้า

บัญชีลูกหนี้ (หรือที่เรียกว่า AR หรือ A/R ) คือใบแจ้งหนี้ (บัญชี) ที่ออกโดยบริษัท แต่ยังไม่ได้ชำระเงิน (ลูกหนี้) โดยลูกค้า

เกิดขึ้นเมื่อมีการจัดหาสินค้าหรือบริการ แต่ไม่จำเป็นต้องชำระเงินทันที (เช่น เมื่อเป็น เจ้าหนี้ การค้า) จัดประเภทเป็นสินทรัพย์ในงบดุล

ระยะเวลาการเรียกเก็บเงินเฉลี่ย (ระยะเวลาระหว่างที่ออกและชำระใบแจ้งหนี้เต็มจำนวน) มักจะ 30 วัน แต่อาจแตกต่างกันไปโดยเฉพาะในอุตสาหกรรมต่างๆ

การจัดหาเงินทุนของลูกหนี้คืออะไร?

การจัดหาเงินทุนของลูกหนี้ (หรือเรียกอีกอย่างว่า การเงินของลูกหนี้ ) เป็นโซลูชันการให้กู้ยืมโดยที่บัญชีลูกหนี้ของธุรกิจ (เช่น ใบแจ้งหนี้) ใช้เพื่อประกันเงินทุน

ใบแจ้งหนี้ทำหน้าที่เป็นการรับประกันแก่บุคคลที่สาม ซึ่งมักจะเป็นธนาคาร ซึ่งให้เงินกู้ชั่วคราวระหว่างใบแจ้งหนี้ที่ออกและชำระ

จำนวนเงินกู้ที่ได้รับมักจะ 75 – 85% ของมูลค่ารวมของลูกหนี้ ดอกเบี้ยเงินกู้จะถูกเรียกเก็บจนกว่าจำนวนเงินที่ยืมจะชำระคืนเต็มจำนวน

บัญชีลูกหนี้ของบริษัทไม่จำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินทั้งหมด โดยปกติลูกค้าจะเลือกใบแจ้งหนี้ของลูกค้าที่ต้องการใช้เงิน แต่ไม่ใช่ ใบแจ้งหนี้ใดโดยเฉพาะ

หากลูกค้าต้องการระบุว่าลูกหนี้รายใดได้รับการสนับสนุนทางการเงิน พวกเขาควรเลือก 'การจัดหาเงินทุนสำหรับลูกหนี้แบบเลือกได้'

ข้อดีของการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้

ประโยชน์หลักของการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้คือ การให้แหล่งกระแสเงินสดที่ค่อนข้างรวดเร็ว เพื่อให้บริษัทต่างๆ สามารถนำเงินไปตรงจุดที่จำเป็นที่สุดได้ทันที

นอกจากนี้ยังช่วยให้บริษัทต่างๆ รักษา เสถียรภาพของรายได้ สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับบริษัท B2B ที่ลูกค้ามักจะทำการซื้อที่มากกว่าแต่น้อยกว่าสถานการณ์ B2C

ไม่เหมือนสินเชื่อธุรกิจแบบดั้งเดิมจากธนาคาร การจัดหาเงินทุนของลูกหนี้ขึ้นอยู่กับรายได้ที่มีอยู่ซึ่งไม่ได้ประมาณการไว้ ดังนั้นจึงค่อนข้างปลอดภัย แม้ว่าจะยังไม่ได้รับการชำระเงิน แต่การซื้อได้ดำเนินการแล้วและได้จัดส่งผลิตภัณฑ์แล้ว

แน่นอน ลูกค้าสามารถผิดนัดในใบแจ้งหนี้ที่ค้างชำระได้ในบางครั้ง ความน่าจะเป็นนี้คำนวณโดยผู้ให้บริการทางการเงินล่วงหน้า

ข้อเสียของการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้

ข้อเสียเปรียบหลักของการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้คือมี ค่าใช้จ่ายมากกว่าเงินกู้ธุรกิจปกติ

มากน้อยเพียงใดนั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมทั้งว่าผู้ให้บริการเป็นธนาคารแบบดั้งเดิมหรือปัจจัย (ดูด้านล่าง 'ธนาคารและปัจจัย')

แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้คืออะไร?

การจัดหาเงินทุนตามใบแจ้งหนี้เป็นการจัดหาเงินทุนประเภทเฉพาะของลูกหนี้ ซึ่งโดยปกติแล้วจะหาได้จากผู้ให้บริการเงินทุนรายอื่น

ให้ผู้ใช้ใกล้เคียงกับมูลค่าบัญชีลูกหนี้เต็มจำนวน (97 – 99%) ลบด้วยค่าธรรมเนียมของผู้ให้บริการ จำนวนเงินส่วนใหญ่นี้ (75 – 85%) จะจ่ายล่วงหน้า

บริษัทแฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้มีแนวโน้มที่จะเสนอให้รับผิดชอบในการเรียกเก็บเงิน นี่อาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับซัพพลายเออร์ที่ต้องการประหยัดเวลาและทรัพยากรอันมีค่าของตนเอง

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้น โปรดอ่านบทความ 'ค่าแฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ราคาเท่าไหร่'

ข้อดีของใบแจ้งหนี้แฟคตอริ่ง

แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ เป็นวิธีที่รวดเร็วมากสำหรับบริษัทต่างๆ ในการเข้าถึงกระแสเงินสด

ในทางเทคนิคแล้ว มันไม่ใช่การให้ยืม แต่เป็นการซื้อสินทรัพย์ ด้วยเหตุนี้จึงไม่ถือเป็นเงินกู้ จึง ไม่กระทบต่ออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของคุณ ใบแจ้งหนี้แฟคตอริ่งจึงเป็นวิธี ที่มีความเสี่ยงต่ำ ในการจัดหาเงินทุน

เมื่อใช้ร่วมกับบริการเรียกเก็บเงินของผู้ให้บริการแฟคตอริ่ง ก็สามารถ ประหยัดเวลา ได้

ข้อเสียของใบแจ้งหนี้แฟคตอริ่ง

แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้อาจมี ราคาค่อนข้างสูง

เมื่อมีการให้บริการเรียกเก็บเงิน อาจทำให้ความสัมพันธ์กับลูกค้ายุ่งยาก การสื่อสารและข้อกำหนดถูกควบคุมโดยบุคคลที่สามในทันใดอาจทำให้ลูกค้าบางรายรู้สึกไม่สบายใจ

ในทำนองเดียวกัน ชื่อเสียงของบริษัทอาจได้รับผลกระทบ หากกลายเป็นความรู้ทั่วไปว่าพวกเขากำลังใช้บริการแฟคตอริ่ง นอกจากนี้ ลูกค้าของพวกเขาอาจตอบสนองในทางลบ หากบริษัทแฟคตอริ่งมีความยืดหยุ่นน้อยกว่าปกติเกี่ยวกับเงื่อนไขของบริษัท

อะไรคือความแตกต่างระหว่างการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้และแฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้?

ความแตกต่างระหว่างการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้และแฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้คือ:

• แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ มักจะเป็นวิธีที่เร็วกว่าในการเข้าถึงมูลค่าของใบแจ้งหนี้ที่คงค้างมากกว่าการจัดหาเงินตาม ใบแจ้งหนี้
• แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ มักจะรวมถึงการเรียกเก็บเงิน แต่ การจัดหาเงินตามใบแจ้งหนี้ ไม่

• แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ ให้เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าใบแจ้งหนี้ที่สูงกว่าการจัดหาเงินตาม ใบแจ้งหนี้
• การเงิน ตาม ใบแจ้งหนี้และแฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ มีโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน

ธนาคารและปัจจัยต่างๆ

ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งระหว่างการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้และแฟคตอริ่งคือผู้ให้บริการ

โดยทั่วไปธนาคารจะจัดหาเงินทุนสำหรับลูกหนี้ ผู้ให้กู้ทางเลือกที่เชี่ยวชาญ (มักอยู่ในฟินเทค) ให้บริการทั้งด้านการเงินและแฟคตอริ่ง

มีความแตกต่างหลัก 5 ประการระหว่างสิ่งที่ ธนาคาร และ ผู้ให้บริการทางการเงินของลูกหนี้ (มักเรียกว่า ปัจจัย ) เสนอ:

1. ความเร็วในการอนุมัติ: ธนาคารมีกระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่เข้มงวด แต่มีปัจจัยหลายประการในการใช้เทคโนโลยีฟินเทคเพื่อสร้างการตัดสินใจเกือบจะในทันที

2. กระบวนการเรียกเก็บเงิน: ธนาคารไม่เข้าร่วมในกระบวนการเรียกเก็บเงินของใบแจ้งหนี้ ในขณะที่หลายปัจจัยเสนอตัวเลือกนี้

3. ประเภทประเภทกระบวนการ: ธนาคารให้เงินกู้ (พร้อมใบแจ้งหนี้เป็นหลักประกัน) ในขณะที่ปัจจัยที่ซื้อใบแจ้งหนี้โดยตรง ความแตกต่างนี้สามารถส่งผลต่อคะแนนเครดิต

4. จำนวนมูลค่าในใบแจ้งหนี้ที่ระบุ: โดยทั่วไปแล้วธนาคารจะให้มูลค่าของลูกหนี้คงค้างน้อยกว่า (ระหว่าง 75 – 85%) มากกว่าปัจจัยต่างๆ (สูงสุด 99%)

5. โครงสร้างค่าธรรมเนียม: ค่าธรรมเนียมธนาคารขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ที่พวกเขาให้ ปัจจัยจะเรียกเก็บเป็นเปอร์เซ็นต์ (โดยปกติอยู่ระหว่าง 1 – 3%) ของมูลค่าใบแจ้งหนี้ทั้งหมด

การเงินของลูกหนี้ vs แฟคตอริ่ง: คุณควรเลือกอันไหน?

เจ้าของธุรกิจมักจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับกระแสเงินสดอย่างรวดเร็วและอยู่ภายใต้แรงกดดัน

เมื่อมองแวบแรก ความแตกต่างระหว่างแฟคตอริ่งและการเงินดูน้อยมาก อย่างไรก็ตาม ผลที่ตามมาอาจจะรู้สึกได้ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

เพื่อช่วยคุณเลือกโซลูชันที่เหมาะสม เราขอแนะนำให้คุณพิจารณาคำถามสามข้อต่อไปนี้:

1. เงินสด/ทุนมีความจำเป็นเร่งด่วนแค่ไหน?

การจัดหาเงินทุนทั้งของลูกหนี้และแฟคตอริ่งนั้นมักจะเข้าถึงได้เร็วกว่าสินเชื่อธุรกิจแบบดั้งเดิมมาก

ในสองสิ่งนี้ แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ น่าจะเป็นตัวเลือกที่เร็วกว่า

2. ต้องใช้เงินทุนเท่าไหร่?

กระแสเงินสดที่บริษัทต้องการนั้นเป็นการพิจารณาที่สำคัญ

แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ ให้เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าใบแจ้งหนี้ที่สูงกว่าการจัดหาเงินตามใบแจ้งหนี้

3. คอลเล็กชั่นมีปัญหามากแค่ไหน?

มีข้อควรพิจารณาหลักสองประการเกี่ยวกับคอลเล็กชัน:

• สิ่งเหล่านี้ส่งผลต่อทรัพยากรของคุณอย่างไร ในช่วงที่มีการเติบโตสูงหรือมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ บริษัทแฟคตอริ่งสามารถช่วยให้ทรัพยากรของคุณมุ่งเน้นไปที่กิจกรรมที่มีลำดับความสำคัญสูง

• สิ่งเหล่านี้ส่งผลต่อความสัมพันธ์กับลูกค้าของคุณอย่างไร เมื่อมีการเรียกเก็บเงินจากปัจจัยในนามของซัพพลายเออร์ ลูกค้าของซัพพลายเออร์อาจตีความสิ่งนี้ในทางลบ แม้ว่าแรงจูงใจของซัพพลายเออร์อาจเป็นการจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโตและนวัตกรรม แต่ลูกค้าอาจมองว่านี่เป็นสัญญาณของความยากลำบากทางการเงิน

หากการควบคุมการเรียกเก็บเงินอย่างเต็มรูปแบบแก่บริษัทแฟคตอริ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่สำคัญ บริษัทต่างๆ มักจะพบว่า การจัดหาเงินทุน ของ ลูกหนี้ เป็นทางเลือกที่ดีกว่า

แต่ถ้านี่ไม่ใช่ปัญหา และบริษัทต่าง ๆ รู้สึกว่าพวกเขาจะได้ประโยชน์จากการรวบรวมเอาต์ซอร์ซ แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า

บทสรุป

การดูแลให้กระแสเงินสดเป็นบวกมีความสำคัญต่อทุกธุรกิจ และขณะนี้มีทางเลือกมากขึ้นกว่าเดิมสำหรับวิธีการต่างๆ

แม้ว่าสินเชื่อธนาคารจะยังคงเป็นตัวเลือก แต่การจัดหาเงินทุนของลูกหนี้และแฟคตอริ่งเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมและได้รับการพิสูจน์แล้วสำหรับธุรกิจต่างๆ ในการปลดล็อกเงินทุนหมุนเวียนอย่างรวดเร็ว

ความแตกต่างระหว่างโซลูชันทั้งสองอยู่ในลักษณะต่อไปนี้: ความเร็วในการอนุมัติ กระบวนการเรียกเก็บ เงิน ประเภทประเภทกระบวนการ จำนวนมูลค่าใบแจ้งหนี้ที่ระบุ และ โครงสร้างค่าธรรมเนียม

เมื่อมองหาโซลูชันกระแสเงินสดสำหรับธุรกิจของคุณ อย่าลืมประเมินผู้ให้บริการฟินเทคที่อาจเสนอทางเลือกอื่นที่น่าสนใจได้

มีอัตราค่าบริการและบริการมูลค่าเพิ่มที่แตกต่างกันที่ต้องพิจารณา (เช่น การรวบรวม) และประเด็นต่างๆ ที่ต้องจัดลำดับความสำคัญ

เมื่อใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ โซลูชันทั้งสองนี้สามารถมีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อการเติบโตของบริษัทของคุณในท้ายที่สุด