Кто должен нервничать из-за того, что Goldman Sachs становится все более похожим на банк? 'Каждый'

Goldman Sachs Group Inc. продвигается дальше на территорию розничных банковских услуг, и эксперты говорят, что сильный бренд компании, доступность в Интернете и огромный бюджет означают, что крупные банки, онлайн-конкуренты и кредиторы должны быть обеспокоены потерей доли рынка.

Когда в январе Goldman Sachs провел свой первый день инвестора, гигант инвестиционно-банковских услуг объявил о планах расширить свою стратегию розничного цифрового банкинга через Marcus, цифровой потребительский банк, запущенный в 2016 году. Финансовый директор Стивен Шерр сказал, что Goldman «принимает банковскую модель».

В настоящее время Маркус предлагает кредиты и кредитные карты, а также высокодоходный сберегательный продукт. На дне инвестора руководство обнародовало планы по развертыванию услуг по управлению капиталом под брендом Marcus в конце 2020 года и проверке счетов в 2021 году. Через пять лет Goldman ожидает, что весь его бизнес по управлению активами и потребительскими активами будет иметь 125 миллиардов долларов на счетах потребительских депозитов и 20 миллиардов долларов. по кредитам и остаткам на картах, при этом регистрируя доход до налогообложения в размере не менее 700 миллионов долларов.

Согласно презентации компании, Goldman продемонстрировал значительный рост своих потребительских депозитов с момента запуска Marcus, который принес около 860 миллионов долларов дохода в 2019 году по сравнению с 2 миллионами долларов в 2016 году. Потребительские депозиты продемонстрировали трехлетний темп роста более чем на 180%, достигнув 29,45 млрд долларов в четвертом квартале 2019 года на основе нормативных документов, которые не включают депозиты за пределами США. За тот же период розничные продажи компакт-дисков выросли почти на 39% до 49,85 млрд долларов. Согласно данным S&P Global Market Intelligence, этот показатель намного превышает рост четырех крупнейших банков США — Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. и Citigroup Inc. — и многих крупных онлайн-банков США. .

«Они представляют угрозу. Они становятся центром розничной торговли», — сказал Рон Шевлин, директор по исследованиям банковской консалтинговой фирмы Cornerstone Advisors.

Стратегия означает, что Goldman может привлекать клиентов на ранних этапах их жизненного цикла, формируя желательную розничную клиентскую базу сейчас в надежде, что в будущем у нее будут хорошие возможности для более полного обслуживания розничных клиентов.

«Через пару лет у них будут все возможности, которые вам нужны, чтобы действительно играть по всем направлениям в соответствии с потребностями клиента, и они будут структурно более гибкими в отношении клиента», — сказал Алоис Пиркер, директор по исследованиям практики управления активами в консалтинговой фирме Aite. Группа.

По словам Шевлина, цифровые банки часто больше всего заинтересованы в привлечении более молодых потребителей. Такой подход может отобрать долю рынка у крупнейших банков, поскольку Шевлин отметил, что 44% миллениалов говорят, что они обслуживаются в Bank of America, JPMorgan Chase или Wells Fargo.

«Реальная угроза текущего счета Маркуса будет связана с тремя или четырьмя ведущими, а затем я бы даже добавил некоторые из более крупных региональных счетов», — сказал Шевлин.

«Смерть географии»

На недавнем дне инвестора Эрик Лейн, глобальный соруководитель подразделения Goldman по управлению потребителями и инвестициями, заявил, что фирма стремится стать «ведущим потребительским цифровым банком».

«Мы пытаемся связаться с розничным отделением банка через ваш телефон», — сказал Лейн.

В отличие от традиционных банков, которые управляют дорогостоящими традиционными сетями, Goldman выходит на рынок, не обремененный филиалами.

«В значительной степени речь идет о смерти географии, — сказал Шевлин. «Благодаря рекламе, созданию бренда, технологиям многие игроки могут проникнуть в ваше географическое присутствие и отобрать» клиентов.

У Goldman также есть технологическое преимущество, потому что он строит новую платформу на основе новой клиентской базы. Устаревшему потребительскому банку, который хочет удовлетворить спрос на цифровые предложения, гораздо сложнее перевести свою существующую клиентскую базу на новые платформы, сказал Лейн Мартин, партнер Capco, консалтинговой компании по вопросам управления и технологий, специализирующейся на сфере финансовых услуг.

«Другие действующие игроки должны думать не только о том, как идти в ногу с тем, что делает Goldman с точки зрения технологий и цифровых технологий, но и о том, как не сломать то, что у вас есть, переходя на эту новую операционную модель?» — сказал Мартин. «Это заставляет всех нервничать… всех, от пяти крупнейших банков до мелких игроков сообщества».

Огромный маркетинговый бюджет Goldman — еще одна важная отличительная черта Маркуса. По словам Шевлина, многие начинающие цифровые банковские компании полагаются на сарафанное радио в своей маркетинговой стратегии, и это не сильно ударит по карманам Goldman. Хотя Goldman публично не раскрывает свой маркетинговый бюджет, Шевлин подсчитал, что фирма потратила 80 миллионов долларов на рекламу Маркуса в 2017 году и более 100 миллионов долларов в 2018 году.

возможность Амазонки

Наблюдатели также видят ценность партнерства Goldman с популярными потребительскими брендами.

Вскоре после дня инвестора Financial Times сообщила, что Goldman близок к партнерству с Amazon.com Inc., чтобы предложить кредиты для малого бизнеса. Источники сообщили FT , что уже в марте Goldman может начать предлагать кредиты для малого и среднего бизнеса через кредитную платформу Amazon.

Эксперты говорят, что Amazon — желанный партнер, который будет хорошо сочетаться с полностью цифровой экосистемой Marcus. Amazon стремится использовать имеющиеся у нее данные о покупательских привычках людей на своей платформе, в то время как Goldman стремится привлечь клиентов в электронном виде, сказал Брэндон Спир, президент поставщика платежных и кредитных решений B2B TreviPay. По его словам, партнерство может решить классическую проблему андеррайтинга, заключающуюся в том, что для оценки кредитоспособности всегда нужно смотреть на прошлые финансы и исторические показатели кредитоспособности.

«Что действительно интересно в этих агрегаторах [таких как Amazon], так это то, что они на самом деле могут дать вам гораздо более оперативную картину экономической активности», — сказал он. «Поэтому с точки зрения андеррайтинга я думаю, что это дает вам несколько уникальное окно, чтобы решить, как вы предоставляете кредит кому-то».

Мартин из Capco сказал, что конкуренты Goldman в банковском мире ищут способы связать свои продукты с известными потребительскими брендами, такими как Amazon и Apple Inc., чтобы оставаться актуальными; в 2019 году Goldman совместно с Apple выпустил потребительскую кредитную карту.

Прочитайте полную статью на SPGlobal.com.