Cine ar trebui să fie nervos că Goldman Sachs devine mai asemănător băncilor? 'Toata lumea'

Goldman Sachs Group Inc. se îndreaptă mai mult pe teritoriul bancar cu amănuntul, iar experții spun că brandul puternic al companiei, acoperirea online și bugetul masiv înseamnă că băncile mari, concurenții online și creditorii comunitari ar trebui să fie îngrijorați de pierderea cotei de piață.

Când Goldman Sachs a organizat prima zi a investitorilor în ianuarie, gigantul bancar de investiții a dezvăluit planurile de a-și extinde strategia de retail digital banking prin Marcus, banca digitală pentru consumatori lansată în 2016. CFO Stephen Scherr a spus că Goldman „imbrațiază modelul bancar”.

Marcus oferă în prezent împrumuturi și carduri de credit și un produs de economii cu randament ridicat. În ziua investitorilor, conducerea a dezvăluit planuri de a lansa servicii de gestionare a averii cu marca Marcus mai târziu în 2020 și conturi curente în 2021. În cinci ani, Goldman se așteaptă ca întreaga sa afacere de gestionare a consumatorilor și a averii să aibă 125 de miliarde de dolari în depozite pentru consumatori și 20 de miliarde de dolari. în împrumuturi și solduri de carduri, înregistrând în același timp un venit înainte de impozitare de cel puțin 700 milioane USD.

Goldman a înregistrat o creștere considerabilă a depozitelor sale de consumatori de la lansarea lui Marcus, care a adus venituri de aproximativ 860 de milioane de dolari în 2019, față de 2 milioane de dolari în 2016, potrivit unei prezentări a companiei. Depozitele consumatorilor au avut o rată de creștere pe trei ani de peste 180%, ajungând la 29,45 miliarde de dolari în al patrulea trimestru din 2019, pe baza dosarelor de reglementare care nu includ depozite din afara SUA. În aceeași perioadă, CD-urile de vânzare cu amănuntul au crescut cu aproape 39%, până la 49,85 miliarde USD. Această creștere a depășit cu mult creșterea celor patru mari bănci din SUA - Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. și Citigroup Inc. - și la multe dintre marile bănci online din SUA, potrivit datelor S&P Global Market Intelligence .

„Sunt o amenințare. Ele devin absolut o putere în retail”, a declarat Ron Shevlin, director de cercetare la firma de consultanță bancară Cornerstone Advisors.

Strategia înseamnă că Goldman poate genera clienți la începutul ciclului lor de viață, pregătind acum o bază de clienți retail de dorit, în speranța că va fi bine plasată pentru a servi clienții cu amănuntul mai pe deplin în viitor.

„În câțiva ani, ei vor avea capacitățile complete de care aveți nevoie pentru a juca cu adevărat în toate nevoile clientului și vor avea mai multă flexibilitate structurală în jurul clientului”, a spus Alois Pirker, director de cercetare pentru practica de gestionare a averii la firma de consultanță Aite. Grup.

Băncile digitale sunt adesea cel mai interesate să ajungă la consumatorii mai tineri, a spus Shevlin. Această abordare poate lua cota de piață de la cele mai mari bănci, deoarece Shevlin a remarcat că 44% dintre mileniali spun că bancarează cu Bank of America, JPMorgan Chase sau Wells Fargo.

„Adevărata amenințare a unui cont curent Marcus va fi cu primii trei sau patru, iar apoi aș arunca chiar și unele dintre regionalele mai mari”, a spus Shevlin.

„Moartea geografiei”

La recenta zi a investitorilor, co-șeful global al diviziei de management al consumatorilor și investițiilor Goldman, Eric Lane, a declarat că firma aspiră să fie „cea mai mare bancă digitală pentru consumatori”.

„Încercăm să livrăm o sucursală bancară cu amănuntul prin telefonul tău”, a spus Lane.

Spre deosebire de băncile tradiționale, care operează rețele costisitoare de cărămidă și mortar, Goldman vine în spațiu fără sucursale.

„În mare măsură este vorba despre moartea geografiei”, a spus Shevlin. „Prin publicitate, prin construirea mărcii, prin tehnologie, mulți jucători pot intra în amprenta dvs. geografică și pot alege clienții”.

Goldman are, de asemenea, un avantaj tehnologic, deoarece construiește o nouă platformă pe o nouă bază de clienți. Este mult mai greu pentru o bancă de consumatori moștenită care dorește să răspundă cererii de oferte digitale să își transforme baza de clienți existentă în noi platforme, a declarat Lane Martin, partener la Capco, o consultanță în management și tehnologie axată pe industria serviciilor financiare.

„Ceilalți jucători actuali trebuie să se gândească nu numai la cum țineți pasul cu ceea ce face Goldman din perspectivă tehnologică și digitală, ci și cum să nu rupeți ceea ce aveți de mutat pentru a migra la acest nou model de operare?” spuse Martin. „Asta îi face pe toți nervoși... toți, de la marile cinci bănci de top până la jucătorii mai mici din comunitate.”

Bugetul masiv de marketing al lui Goldman este un alt factor distinctiv important pentru Marcus. Multe companii bancare digitale parvenite se bazează pe cuvântul în gură pentru strategia lor de marketing, iar asta nu va duce departe împotriva buzunarelor adânci ale lui Goldman, a spus Shevlin. Deși Goldman nu și-a dezvăluit public bugetul de marketing, Shevlin a estimat că firma a cheltuit 80 de milioane de dolari pentru publicitate lui Marcus în 2017 și peste 100 de milioane de dolari în 2018.

Oportunitate Amazon

Observatorii văd, de asemenea, valoarea în parteneriatul Goldman cu mărci populare de consumatori.

La scurt timp după ziua investitorilor, Financial Times a raportat că Goldman este aproape de a colabora cu Amazon.com Inc. pentru a oferi împrumuturi pentru întreprinderi mici. Surse au declarat pentru FT că încă din martie, Goldman ar putea lansa o ofertă de împrumuturi pentru întreprinderi mici și mijlocii prin platforma de creditare a Amazon.

Experții spun că Amazon este un partener râvnit care se va combina bine cu un ecosistem Marcus complet digital. Amazon caută să folosească datele pe care le deține despre obiceiurile de cheltuieli ale oamenilor pe platforma sa, în timp ce Goldman încearcă să ajungă la clienți pe cale electronică, a declarat Brandon Spear, președintele furnizorului de soluții de plată și credit B2B TreviPay. Parteneriatul ar putea aborda problema clasică de subscriere de a privi mereu finanțele trecute și performanța istorică a creditului pentru a evalua bonitatea, a spus el.

„Ceea ce este cu adevărat interesant la acești agregatori [cum ar fi Amazon] este că de fapt sunt capabili să vă ofere o imagine mult mai în timp real a activității economice”, a spus el. „Așadar, din punct de vedere al subscrierii, cred că asta vă oferă o fereastră oarecum unică pentru a decide cum să acordați credit cuiva.”

Martin de la Capco a spus că concurenții Goldman din întreaga lume bancară caută modalități de a lega produsele lor de mărci de consum proeminente precum Amazon și Apple Inc. pentru a rămâne relevanți; în 2019, Goldman a lansat un card de credit pentru consumatori cu Apple.

Citiți articolul complet pe SPGlobal.com.