Dias de vendas pendentes (DSO): um guia

Algumas métricas são úteis em geral, mas não em particular.

Tomemos, por exemplo, o índice de massa corporal (IMC), que divide a altura de alguém por seu peso.

No geral, um IMC dentro de um intervalo baixo recomendado é saudável. Mas há muitas exceções a isso, incluindo muitos atletas.

Dias de vendas pendentes (DSO) é outro bom exemplo.

Como regra geral, geralmente é útil, mas às vezes enganosa.

Portanto, é importante entender suas nuances e condições. Assim você terá uma ótima métrica base para a saúde financeira da sua empresa.

O que são dias de vendas pendentes (DSO)?

Dias de vendas pendentes (DSO) (também conhecido como dias de recebimento ou período de cobrança em dinheiro ) é uma medida usada para ajudar a determinar o estado do processo de cobrança das empresas.

Ele analisa o número médio de dias que leva para os departamentos de contas a receber receberem dinheiro de faturas pendentes.

Como calcular dias de vendas pendentes

O cálculo do DSO é relativamente simples de fazer.

Em primeiro lugar, há duas variáveis ​​principais a considerar:

• Total final de recebíveis: seu saldo de contas a receber
• Total de vendas a crédito: o valor de suas faturas pendentes (geralmente em dólares, libras, euros, etc.)

Depois de conhecer esses números, você os insere na seguinte fórmula:

• (Total final de recebíveis / total de vendas a prazo) x número de dias em um determinado período

Escolhendo o período de tempo para seus cálculos de DSO

Qual período de tempo você escolhe para a parte final da equação (o 'número de dias em um determinado período') é importante.

Pode ser medido mensalmente , embora para algumas empresas isso possa ser um período muito curto para obter insights reais.

Trimestralmente é útil para comparar o desempenho da sua empresa ao longo do ano e para o mesmo período em anos diferentes. E anualmente permite comparações com outros anos.

Exemplo de cálculo DSO:

O total de recebíveis de uma empresa no primeiro trimestre (91 dias) foi de US$ 10.000 e o total de vendas a crédito foi de US$ 18.000.

Portanto, o cálculo do valor DSO deve ficar assim:

• (10.000 USD / 18.000 USD) x 91 = 50,5 dias

10.000 USD são divididos por 18.000 USD (0,5555555556), vezes isso por 91 é igual a 50,5 (arredondamos o número maior – 50,555555556 – para uma casa decimal).

Então, o DSO dessa empresa é de 50,5 dias , ou seja, leva 50,5 dias para ela converter o seu contas a receber médio em caixa.

Não inclua vendas à vista no saldo de contas a receber

Somente a receita de vendas a crédito deve ser incluída no cálculo do DSO. As vendas em dinheiro não devem ser.

As vendas à vista têm essencialmente um DSO de 0 porque os clientes pagam imediatamente. Isso significa que eles distorcem o cálculo de dias de vendas pendentes quando misturados com vendas a crédito.

Diferentes empresas também têm diferentes combinações de receitas de vendas à vista e a crédito. Se você tiver mais vendas à vista, por exemplo, um cálculo impreciso de DSO pode não ter um impacto negativo tão grande. Mas se essa mistura mudar com o tempo, ela mudará.

Como determinar o quão bom ou ruim é um DSO

Cálculos DSO sem contexto não contam a imagem completa.

Por exemplo, por si só, a afirmação ' um DSO alto é ruim e um DSO baixo é bom ' é verdadeira. É válido quando você está discutindo esse assunto em termos muito amplos.

No entanto, sua utilidade diminui quando você está discutindo situações mais específicas. Para estas situações, existem quatro pontos principais que é essencial considerar.

1. DSOs são relativos a setores e geografias

Um número DSO significa algo diferente para cada empresa, setor e geografia.

Seu valor de DSO só deve ser considerado bom (baixo) ou ruim (alto) em relação ao seu setor .

Por exemplo, o DSO de uma empresa de construção (80 dias) pode parecer alto em comparação com o DSO de uma empresa de transporte ferroviário (55 dias).

Mas talvez o DSO médio (mediano) do setor de construção seja 82. E o do setor de transporte ferroviário seja 31.

Sua geografia também precisa ser considerada. O DSO médio para fabricantes de aço nos EUA pode ser diferente do da China.

Um DSO que fica mais alto – em relação à mediana de seu setor – ao longo do tempo geralmente não é um bom sinal. Isso pode significar que sua empresa está demorando muito para cobrar seus recebíveis.

2. O tamanho da empresa é importante

Ao comparar empresas do mesmo setor, também é importante ter em mente seu tamanho.

Empresas maiores geralmente têm mais recursos e um processo de cobrança mais estabelecido e eficiente. Eles também podem ter mais poder de barganha com os clientes. Esses fatores podem levar naturalmente a um DSO mais curto.

Além disso, é provável que o fluxo de caixa de uma pequena empresa dependa de uma gama menor de clientes. O que um número DSO baixo ou alto sugere pode ser simplesmente enganoso por causa disso.

3. DSOs mudam com o tempo

Os DSOs mudam para empresas e indústrias a cada ano. Eles também mudam em diferentes pontos do mesmo ano.

Uma pesquisa descobriu que, na indústria hoteleira, entre 2020 e 2021, o DSO médio caiu 8%. Em contraste, para a indústria de TI no mesmo período, aumentou 6%.

Fique atento às tendências ao longo do tempo

Seu aumento de DSO – em relação à média do setor – ao longo do tempo geralmente não é um bom sinal. Isso pode significar que sua empresa está demorando muito para receber os pagamentos de seus recebíveis.

E embora um DSO baixo em relação ao seu setor seja geralmente positivo, um muito baixo ou decrescente pode não ser necessariamente.

Isso pode significar que sua política de coleta é muito rigorosa. Esse fato pode desencorajar clientes existentes e potenciais.

Portanto, estar atento a todas as tendências é importante. Eles são sinais de mudança dentro de sua empresa ou setor.

4. DSOs mais altos podem ser subprodutos necessários de vendas a crédito

Aumentar seu DSO, mesmo ao ponto de ser relativamente alto para o seu setor, às vezes é necessário.

Esse pode ser o caso quando você precisa estender o crédito comercial ou outras formas de financiamento B2B aos clientes para obter mais negócios.

Cabe ao seu negócio decidir se o aumento das vendas com a oferta de crédito supera ou não a necessidade de diminuir seu DSO.

O departamento de cobrança da sua empresa também deve considerar a satisfação e a retenção do cliente. Pagamentos ligeiramente atrasados ​​não precisam ser tratados como faturas não pagas.

Como você pode melhorar seu DSO

Existem várias maneiras de melhorar seu DSO. Esses incluem:

• Estendendo os termos aos compradores
• Aceleração dos processos de contas a receber
• Incentivando compradores
• Oferecendo várias opções de pagamento
• Melhorando o processo do pedido ao pagamento (O2C)
• Melhorando o processo de cobrança
• Automação
• Processo de cobrança terceirizado

Outras métricas além do DSO a serem consideradas

O DSO não é a única métrica para medir o fluxo de caixa e a saúde financeira da sua empresa.

As margens brutas, as margens operacionais e as margens de lucro líquido também são medidas para a saúde financeira em geral.

E o ciclo de conversão de caixa (CCC) é uma métrica mais próxima do DSO. Ele mede quanto tempo leva para receber o pagamento das mercadorias após o investimento em recursos, estoque e vendas. Isso é medido em dias – quanto mais dias, mais tempo o fluxo de caixa é atrasado.

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Conclusão

Compreender os dias de vendas pendentes (DSO) pode ajudá-lo a determinar a eficiência dos processos de cobrança da sua empresa.

É calculado através da fórmula: (Total de recebimentos finais / total de vendas a prazo) x número de dias no período determinado.

Para que seja uma métrica financeira útil, o DSO deve ser considerado em relação ao setor, tamanho e geografia da sua empresa.

Ele pode mudar com o tempo e as tendências devem ser monitoradas de perto. Um DSO crescente pode significar que sua empresa está demorando muito para receber pagamentos. Um decrescente pode indicar uma política de coleta muito rigorosa.

E, às vezes, um DSO mais alto é necessário ao estender o crédito comercial aos clientes para obter mais negócios.

Para melhorar o DSO, as empresas podem estender os prazos aos compradores, acelerar os processos de contas a receber, oferecer incentivos, fornecer várias opções de pagamento e implementar automação ou terceirização.

Além do DSO, outras métricas financeiras como margens brutas, margens operacionais, margens de lucro líquido e ciclo de conversão de caixa (CCC) também podem ajudar a avaliar a saúde financeira de uma empresa.