Kto powinien się denerwować, że Goldman Sachs upodabnia się do banku? 'Każdy'

Goldman Sachs Group Inc. wkracza dalej w obszar bankowości detalicznej, a eksperci twierdzą, że silna marka firmy, zasięg online i ogromny budżet oznaczają, że duże banki, konkurenci online i pożyczkodawcy społecznościowi powinni być zaniepokojeni utratą udziału w rynku.

Kiedy Goldman Sachs zorganizował swój pierwszy dzień inwestora w styczniu, gigant bankowości inwestycyjnej ujawnił plany rozszerzenia swojej strategii cyfrowej bankowości detalicznej za pośrednictwem Marcus, cyfrowego banku konsumenckiego uruchomionego w 2016 r. CFO Stephen Scherr powiedział, że Goldman „przyjmuje model bankowy”.

Obecnie Marcus oferuje pożyczki i karty kredytowe oraz wysokodochodowy produkt oszczędnościowy. W dniu inwestora kierownictwo ujawniło plany wprowadzenia usług zarządzania majątkiem pod marką Marcus pod koniec 2020 r. i sprawdzania rachunków w 2021 r. Za pięć lat Goldman oczekuje, że cała firma zajmująca się zarządzaniem konsumentami i majątkiem będzie miała 125 miliardów dolarów depozytów konsumenckich i 20 miliardów dolarów. w kredytach i saldach kart, jednocześnie odnotowując dochód przed opodatkowaniem w wysokości co najmniej 700 mln USD.

Goldman odnotował znaczny wzrost depozytów konsumenckich od czasu uruchomienia Marcusa, który przyniósł około 860 mln USD przychodów w 2019 r. w porównaniu z 2 mln USD w 2016 r., zgodnie z prezentacją firmy. Depozyty konsumenckie odnotowały trzyletnią stopę wzrostu o ponad 180%, osiągając 29,45 mld USD w czwartym kwartale 2019 r., na podstawie wniosków regulacyjnych, które nie obejmują depozytów spoza USA. W tym samym okresie sprzedaż detaliczna płyt CD wzrosła o prawie 39% do 49,85 miliarda dolarów. Według danych S&P Global Market Intelligence, wzrost ten znacznie przekroczył wzrost w czterech największych amerykańskich bankach — Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. i Citigroup Inc. .

„Są zagrożeniem. Stają się absolutnie potentatami handlu detalicznego” – powiedział Ron Shevlin, dyrektor ds. badań w firmie konsultingowej Cornerstone Advisors.

Strategia ta oznacza, że ​​Goldman może generować klientów na wczesnym etapie ich cyklu życia, gromadząc pożądaną bazę klientów detalicznych teraz w nadziei, że będzie ona dobrze przygotowana do pełniejszej obsługi klientów detalicznych w przyszłości.

„Za kilka lat będą mieli pełne możliwości, których potrzebujesz, aby naprawdę dostosować się do potrzeb klienta i strukturalnie bardziej elastyczni w stosunku do klienta”, powiedział Alois Pirker, dyrektor ds. Badań w praktyce zarządzania majątkiem w firmie doradczej Aite. Grupa.

Banki cyfrowe są często najbardziej zainteresowane dotarciem do młodszych konsumentów, powiedział Shevlin. Takie podejście może odebrać udział w rynku największym bankom, ponieważ Shevlin zauważył, że 44% millenialsów twierdzi, że korzysta z Bank of America, JPMorgan Chase lub Wells Fargo.

„Prawdziwe zagrożenie związane z rachunkiem bieżącym Marcusa będzie dotyczyło trzech lub czterech najlepszych, a nawet dorzuciłbym również niektóre z większych regionalnych” – powiedział Shevlin.

„Śmierć geografii”

Podczas ostatniego dnia inwestora, globalny współszef działu zarządzania konsumentami i inwestycjami w Goldman, Eric Lane, powiedział, że firma aspiruje do miana „wiodącego konsumenckiego banku cyfrowego”.

„Próbujemy przekazać oddział banku detalicznego za pośrednictwem twojego telefonu” – powiedział Lane.

W przeciwieństwie do tradycyjnych banków, które prowadzą kosztowne sieci stacjonarne, Goldman wkracza w przestrzeń nieobciążoną oddziałami.

„W dużej mierze chodzi o śmierć geografii” – powiedział Shevlin. „Dzięki reklamie, budowaniu marki, dzięki technologii, wielu graczy może wejść w twój zasięg geograficzny i odebrać” klientów.

Goldman ma również przewagę technologiczną, ponieważ buduje nową platformę na nowej bazie klientów. Lane Martin, partner w Capco, firmie zajmującej się doradztwem w zakresie zarządzania i technologii, skoncentrowanej na branży usług finansowych, jest znacznie trudniejsze dla starszego banku konsumenckiego, który chce zaspokoić popyt na oferty cyfrowe, aby przekształcić istniejącą bazę klientów na nowe platformy.

„Inni zasiedziali gracze muszą pomyśleć nie tylko o tym, jak nadążać za tym, co robi Goldman z perspektywy technologicznej i cyfrowej, ale także jak nie zepsuć tego, co przenosisz, aby przejść na ten nowy model operacyjny?” powiedział Martin. „To sprawia, że ​​wszyscy się denerwują… wszyscy, od pięciu największych banków po mniejszych graczy w społeczności”.

Ogromny budżet marketingowy Goldmana to kolejny ważny czynnik wyróżniający Marcusa. Wiele firm z branży bankowości cyfrowej opiera się na marketingu szeptanym w swojej strategii marketingowej, a to nie będzie daleko odbiegać od głębokich kieszeni Goldmana, powiedział Shevlin. Chociaż Goldman nie ujawnił publicznie swojego budżetu marketingowego, Shevlin oszacował, że firma wydała 80 milionów dolarów na reklamę Marcusa w 2017 roku i ponad 100 milionów dolarów w 2018 roku.

Szansa Amazon

Obserwatorzy dostrzegają również wartość partnerstwa Goldmana z popularnymi markami konsumenckimi.

Krótko po dniu inwestora Financial Times poinformował, że Goldman jest bliski współpracy z Amazon.com Inc. w celu oferowania pożyczek dla małych firm. Źródła poinformowały FT , że już w marcu Goldman może uruchomić ofertę pożyczek dla małych i średnich przedsiębiorstw za pośrednictwem platformy pożyczkowej Amazona.

Eksperci twierdzą, że Amazon jest pożądanym partnerem, który dobrze połączy się z w pełni cyfrowym ekosystemem Marcus. Amazon chce wykorzystać dane, które posiada na temat nawyków związanych z wydatkami ludzi na swojej platformie, podczas gdy Goldman stara się dotrzeć do klientów drogą elektroniczną, powiedział Brandon Spear, prezes TreviPay, dostawcy rozwiązań płatniczych i kredytowych B2B. Powiedział, że partnerstwo może rozwiązać klasyczny problem ubezpieczeniowy polegający na tym, że w celu oceny zdolności kredytowej zawsze przyglądamy się finansom z przeszłości i historycznym wynikom kredytowym.

„To, co jest naprawdę interesujące w tych agregatorach [takich jak Amazon], to fakt, że są w stanie przedstawić znacznie bardziej aktualny obraz aktywności gospodarczej” – powiedział. „Więc z punktu widzenia ubezpieczeniowego myślę, że daje to nieco wyjątkowe okno do decydowania o tym, w jaki sposób udzielasz komuś kredytu”.

Martin z Capco powiedział, że konkurenci Goldmana w całym świecie bankowym szukają sposobów na powiązanie swoich produktów z czołowymi markami konsumenckimi, takimi jak Amazon i Apple Inc., aby pozostać na czasie; w 2019 Goldman wprowadził konsumencką kartę kredytową z Apple.

Przeczytaj cały artykuł na SPGlobal.com.