Goldman Sachs가 점점 더 은행처럼되는 것에 대해 누가 긴장해야합니까? '모든 사람'

Goldman Sachs Group Inc.는 소매 금융 영역으로 더 나아가고 있으며 전문가들은 회사의 강력한 브랜드, 온라인 도달 범위 및 막대한 예산으로 인해 대형 은행, 온라인 경쟁업체 및 지역 사회 대출 기관이 모두 시장 점유율 상실에 대해 우려해야 한다고 말합니다.

Goldman Sachs가 1월에 최초의 투자자의 날을 개최했을 때 투자 은행의 거물은 2016년에 출범한 디지털 소비자 은행인 Marcus를 통해 소매 디지털 뱅킹 전략을 확장할 계획이라고 밝혔습니다. CFO Stephen Scherr는 Goldman이 "은행 모델을 수용하고 있다"고 말했습니다.

Marcus는 현재 대출 및 신용 카드와 고수익 저축 상품을 제공합니다. 투자자의 날에서 경영진은 2020년 후반에 Marcus 브랜드 자산 관리 서비스를 출시하고 2021년에 당좌예금을 출시할 계획을 발표했습니다. Goldman은 5년 안에 전체 소비자 및 자산 관리 사업이 소비자 예금 잔고에서 1,250억 달러와 200억 달러를 달성할 것으로 예상합니다. 대출 및 카드 잔액에서 최소 7억 달러의 세전 소득을 기록합니다.

회사 프레젠테이션에 따르면 Goldman은 Marcus를 출시한 이후 소비자 예금에서 상당한 성장을 보여 2016년 2백만 달러에서 2019년 약 8억 6천만 달러의 매출을 올렸습니다. 소비자 예금은 3년 동안 180% 이상의 성장률을 보이며 2019년 4분기에 294억 5000만 달러에 이르렀으며, 이는 미국 외 예금을 포함하지 않는 규제 자료를 기반으로 합니다. 같은 기간 동안 소매 CD는 498억 5000만 달러로 거의 39% 성장했습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스 데이터에 따르면 이는 미국 4대 은행(Bank of America Corp., JPorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. 및 Citigroup Inc.)과 많은 주요 미국 온라인 은행의 성장률을 크게 앞질렀습니다. .

“그들은 위협입니다. 은행 컨설팅 회사인 Cornerstone Advisors의 연구 이사인 Ron Shevlin은 "이들은 절대적으로 소매 강국이 되고 있습니다."라고 말했습니다.

이 전략은 Goldman이 수명 주기의 초기에 고객을 생성할 수 있음을 의미하며, 미래에 소매 고객에게 보다 완전한 서비스를 제공할 수 있기를 희망하면서 현재 바람직한 소매 고객 기반을 손질할 수 있습니다.

자문 회사 에이트(Aite)의 자산 관리 연구 이사인 알로이스 피커(Alois Pirker)는 “몇 년 안에 그들은 고객의 요구 사항에 맞춰 전반적으로 실행하는 데 필요한 모든 기능을 갖추게 될 것이며, 구조적으로 더 유연해질 것”이라고 말했다. 그룹.

디지털 은행은 종종 젊은 소비자에게 다가가는 데 가장 관심이 있다고 Shevlin은 말했습니다. Shevlin은 밀레니얼 세대의 44%가 Bank of America, JPorgan Chase 또는 Wells Fargo에 은행을 두고 있다고 밝혔기 때문에 이러한 접근 방식은 가장 큰 은행의 시장 점유율을 빼앗을 수 있습니다.

Shevlin은 "Marcus 당좌예금의 진정한 위협은 상위 3~4위를 차지할 것이며, 그 다음에는 더 큰 지역도 일부 던질 것입니다."라고 말했습니다.

'지리학의 죽음'

최근 투자자의 날에서 Goldman의 소비자 및 투자 관리 부문의 글로벌 공동 책임자인 Eric Lane은 회사가 "선도적인 소비자 디지털 은행"이 되기를 열망한다고 말했습니다.

"우리는 귀하의 전화를 통해 소매 은행 지점을 전달하려고 합니다."라고 Lane이 말했습니다.

값비싼 오프라인 네트워크를 운영하는 전통적인 은행과 달리 Goldman은 지점의 방해 없이 공간에 다가가고 있습니다.

Shevlin은 “대부분 그것은 지리학의 죽음에 관한 것입니다. "광고를 통해, 브랜드 구축을 통해, 기술을 통해 많은 플레이어가 귀하의 지리적 위치에 들어와 고객을 선택할 수 있습니다."

Goldman은 또한 새로운 고객 기반에 새로운 플랫폼을 구축하기 때문에 기술적인 이점이 있습니다. 금융 서비스 산업에 중점을 둔 관리 및 기술 컨설팅 회사인 Capco의 파트너인 Lane Martin은 디지털 제품에 대한 수요를 충족하고자 하는 기존 소비자 은행이 기존 고객 기반을 새로운 플랫폼으로 전환하는 것이 훨씬 더 어렵다고 말했습니다.

"다른 기존 플레이어는 기술 및 디지털 관점에서 Goldman이 하고 있는 일을 어떻게 따라갈지뿐만 아니라 이 새로운 운영 모델로 마이그레이션하기 위해 이동 중인 것을 중단하지 않는 방법에 대해 생각해야 합니다." 마틴이 말했다. "그것은 모든 사람들을 긴장하게 만들고 있습니다. 상위 5개 은행에서 소규모 커뮤니티 플레이어에 이르기까지 모든 사람들이 긴장하고 있습니다."

Goldman의 막대한 마케팅 예산은 Marcus를 구별하는 또 다른 중요한 요소입니다. 많은 신생 디지털 뱅킹 회사들이 마케팅 전략에 입소문에 의존하고 있으며 이는 Goldman의 깊은 주머니에 큰 타격을 주지 않을 것이라고 Shevlin은 말했습니다. Goldman은 마케팅 예산을 공개적으로 공개하지 않았지만 Shevlin은 회사가 2017년에 Marcus 광고에 8천만 달러, 2018년에는 1억 달러 이상을 지출한 것으로 추정했습니다.

아마존 기회

관찰자들은 또한 Goldman이 인기 있는 소비자 브랜드와 파트너십을 맺는 것의 가치를 봅니다.

투자자의 날 직후, Financial Times 는 Goldman이 Amazon.com Inc.와 제휴하여 소기업 대출을 제공하는 것에 가깝다고 보도했습니다. 소식통은 이르면 3월에 Goldman이 Amazon의 대출 플랫폼을 통해 중소기업 대출 상품을 출시할 수 있다고 FT 에 말했습니다.

전문가들은 Amazon이 완전한 디지털 Marcus 생태계와 잘 짝을 이룰 탐나는 파트너라고 말합니다. B2B 지불 및 신용 솔루션 제공업체 TreviPay의 사장인 Brandon Spear는 Amazon은 플랫폼에서 사람들의 지출 습관에 대한 데이터를 활용하려고 하는 반면 Goldman은 전자적으로 고객에게 다가가려고 한다고 말했습니다. 파트너십을 통해 신용도를 측정하기 위해 항상 과거 재정과 과거 신용 실적을 살펴봐야 하는 고전적인 언더라이팅 문제를 해결할 수 있다고 그는 말했습니다.

"[Amazon과 같은] 이러한 수집기에서 정말 흥미로운 점은 실제로 경제 활동에 대한 훨씬 더 실시간 스냅샷을 제공할 수 있다는 것입니다."라고 그는 말했습니다. "그래서 언더라이팅의 관점에서 누군가에게 크레딧을 제공하는 방법을 결정할 수 있는 다소 독특한 창을 제공한다고 생각합니다."

Capco의 Martin은 은행 세계의 Goldman 경쟁자들이 관련성을 유지하기 위해 Amazon 및 Apple Inc.와 같은 저명한 소비자 브랜드에 제품을 묶는 방법을 찾고 있다고 말했습니다. 2019년 Goldman은 Apple과 함께 소비자 신용 카드를 출시했습니다.

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