DSO(영업 미지급 일수): 가이드

게시 됨: 2023-05-13

일부 메트릭은 일반적으로 유용하지만 특별히 유용하지는 않습니다.

예를 들어 키를 몸무게로 나눈 체질량 지수(BMI)를 살펴보겠습니다.

전반적으로 낮은 권장 범위 내의 BMI는 건강합니다. 그러나 여기에는 많은 운동 선수를 포함하여 많은 예외가 있습니다.

DSO(Days Sales Outstanding)는 또 다른 좋은 예입니다.

일반적으로 이것은 일반적으로 유용하지만 때로는 오해의 소지가 있습니다.

따라서 뉘앙스와 조건을 이해하는 것이 중요합니다. 그러면 회사의 재무 상태에 대한 훌륭한 기준 지표를 갖게 됩니다.

미결제 일수(DSO)란 무엇입니까?

데일 매출 미지급(DSO)의 정의

미수매일(DSO) ( 미수금 일수 또는 현금 수금 기간 이라고도 함)은 기업의 수금 프로세스 상태를 결정하는 데 도움이 되는 척도입니다.

미수금 부서가 미결제 송장에서 현금을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 확인합니다.

미결제 일수 계산 방법

미결제 일수(DSO) 방정식을 계산하는 방법

DSO 계산은 비교적 간단합니다.

먼저 고려해야 할 두 가지 주요 변수가 있습니다.

  • 기말 미수금: 미수금 잔액
  • 총 신용 판매: 미결제 인보이스의 가치(일반적으로 달러, 파운드, 유로 등으로 표시됨)

이러한 수치를 알게 되면 다음 공식에 삽입합니다.

  • (기말채권총계 / 총매출액) x 주어진 기간의 일수

DSO 계산 기간 선택

방정식의 마지막 부분('주어진 기간의 일수')에 대해 선택한 기간이 중요합니다.

매월 측정할 수 있지만 일부 비즈니스의 경우 실제 통찰력을 얻기에는 기간이 너무 짧을 수 있습니다.

분기별은 1년 내내 그리고 다른 연도의 같은 기간 동안 회사의 성과를 비교하는 데 유용합니다. 그리고 매년 다른 연도와 비교할 수 있습니다.

DSO 계산 예:

회사의 1분기(91일) 총 채권은 10,000 USD이고 총 신용 판매액은 18,000 USD입니다.

따라서 DSO 값을 계산하면 다음과 같아야 합니다.

  • (10,000 USD / 18,000 USD) x 91 = 50.5일

10,000 USD를 18,000 USD(0.5555555556)로 나누고 여기에 91을 곱하면 50.5가 됩니다(더 긴 숫자인 50.555555556은 소수점 첫째 자리까지 올림).

따라서 이 회사의 DSO는 50.5일 , 즉 평균 매출채권을 현금으로 전환하는 데 50.5일이 걸린다.

매출채권 잔액에 현금 판매를 포함하지 마세요.

신용 판매 수익만 DSO 계산에 포함되어야 합니다. 현금 판매는 안됩니다.

현금 판매는 고객이 즉시 지불하기 때문에 본질적으로 DSO가 0입니다. 이것은 신용 판매와 혼합될 때 일 판매 미결제 계산을 왜곡한다는 것을 의미합니다.

회사마다 현금 및 신용 판매 수익의 조합도 다릅니다. 예를 들어 현금 판매가 더 많은 경우 부정확한 DSO 계산이 그다지 부정적인 영향을 미치지 않을 수 있습니다. 그러나 이 혼합이 시간이 지남에 따라 변경되면 변경될 것입니다.

DSO가 얼마나 좋은지 나쁜지 결정하는 방법

컨텍스트 없는 DSO 계산은 전체 그림을 나타내지 않습니다.

예를 들어, 그 자체로 ' 높은 DSO는 나쁘고 낮은 DSO는 좋다 '는 진술은 사실입니다. 이 주제를 매우 광범위한 용어로 논의할 때 적용됩니다.

그러나 보다 구체적인 상황을 논의할 때는 유용성이 떨어집니다. 이러한 상황에서 반드시 고려해야 할 네 가지 주요 사항이 있습니다.

1. DSO는 산업 및 지역과 관련이 있습니다.

DSO 번호는 회사, 산업 및 지역마다 다른 것을 의미합니다.

귀하의 DSO 가치는 귀하의 산업 에 비해 양호(낮음) 또는 불량(높음)으로만 간주되어야 합니다.

예를 들어 건설 회사의 DSO(80일)는 철도 운송 회사의 DSO(55일)에 비해 높아 보일 수 있습니다.

그러나 아마도 건설 산업의 (중앙값) 평균 DSO는 82이고 철도 운송 산업의 평균 DSO는 31입니다.

지리적 위치 도 고려해야 합니다. 미국 철강 제조업체의 DSO 중앙값은 중국과 다를 수 있습니다.

시간이 지남에 따라 업계 중앙값에 비해 DSO가 높아지는 것은 일반적으로 좋은 징조가 아닙니다 . 귀사가 미수금을 회수하는 데 너무 오래 걸린다는 의미일 수 있습니다.

2. 회사 규모가 중요하다

같은 산업 내에서 회사를 비교할 때 규모를 염두에 두는 것도 중요합니다.

규모가 큰 회사는 일반적으로 더 많은 리소스와 보다 확립되고 효율적인 징수 프로세스를 보유하고 있습니다. 그들은 또한 고객과 더 많은 교섭력을 가질 수 있습니다. 이러한 요인으로 인해 자연스럽게 DSO가 짧아질 수 있습니다.

또한 소기업의 현금 흐름은 더 적은 범위의 고객에 의존할 가능성이 높습니다. 낮거나 높은 DSO 수치가 제안하는 것은 이것 때문에 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

3. DSO는 시간이 지남에 따라 변경됩니다.

DSO는 매년 회사 및 산업에 따라 변경됩니다. 그들은 또한 같은 해의 다른 시점에서도 변경됩니다.

한 조사에 따르면 2020년에서 2021년 사이에 호텔 산업에서 평균 DSO가 8% 감소했습니다. 반면 IT산업은 같은 기간 6% 증가했다 .

시간 경과에 따른 추세에 주의

시간이 지남에 따라 업계 중앙값에 비해 DSO가 증가하는 것은 일반적으로 좋은 징조가 아닙니다 . 귀사가 미수금에 대한 대금을 회수하는 데 시간이 너무 오래 걸린다는 의미일 수 있습니다.

업계에 비해 낮은 DSO는 일반적으로 긍정적이지만 너무 낮 거나 감소하는 DSO는 반드시 긍정적인 것은 아닙니다.

수집 정책이 너무 엄격하다는 의미일 수 있습니다. 이 사실은 기존 및 잠재 고객을 실망시킬 수 있습니다.

따라서 모든 트렌드를 주시하는 것이 중요합니다. 이는 회사 또는 산업 내 변화의 신호입니다.

4. 더 높은 DSO는 신용 판매의 부산물이 될 수 있습니다.

업계에서 상대적으로 높은 수준까지 DSO를 높이는 것이 때때로 필요합니다.

더 많은 비즈니스를 확보하기 위해 거래 신용 또는 기타 형태의 B2B 파이낸싱을 고객에게 확장해야 하는 경우가 여기에 해당할 수 있습니다.

크레딧 제공으로 인한 판매 증가가 DSO 감소 필요성보다 중요한지 여부는 비즈니스에 달려 있습니다.

귀사의 수금 부서는 고객 만족과 고객 유지도 고려해야 합니다. 약간 지연된 결제는 미결제 인보이스처럼 취급할 필요가 없습니다.

DSO를 개선할 수 있는 방법

DSO를 개선할 수 있는 몇 가지 방법이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

  • 구매자에게 조건 확장
  • 미수금 처리 속도 향상
  • 구매자에게 인센티브 제공
  • 다양한 결제 옵션 제공
  • O2C(Order-to-Cash) 프로세스 개선
  • 독촉 프로세스 개선
  • 오토메이션
  • 수금 프로세스 아웃소싱

고려해야 할 DSO 이외의 지표

DSO는 회사의 현금 흐름과 재무 건전성을 측정하는 유일한 지표가 아닙니다.

총 마진, 영업 마진 및 순이익 마진은 보다 일반적으로 재무 건전성을 측정하는 척도입니다.

그리고 CCC(Cash Conversion Cycle)는 DSO에 더 가까운 지표입니다. 자원, 재고 및 판매에 투자한 후 상품에 대한 대금을 회수하는 데 걸리는 시간을 측정합니다. 이는 일 단위로 측정됩니다. 일수가 많을수록 현금 흐름이 더 오래 지연됩니다.

TreviPay로 DSO 개선

B2B 회사의 DSO를 자동화하고 현금 흐름을 늘리려는 경우 TreviPay가 도움이 될 수 있습니다.

당사의 전문 미수금 관리 기술을 통해 수일 내에 대금을 지급받을 수 있습니다. 무위험 신용을 고객에게 확장하여 일 판매 및 미결제 잔액을 자동화합니다.

TreviPay의 솔루션을 구현하면 비즈니스에서 여러 결제 옵션을 제공하고 DSO를 낮출 수 있습니다. 이것은 궁극적으로 제한된 현금 흐름으로 인한 문제를 제거할 수 있습니다.

결론

DSO(매출 미결제 일수)를 이해하면 회사의 수금 프로세스의 효율성을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

다음 공식을 사용하여 계산됩니다. (기말 총 채권 / 총 신용 판매) x 주어진 기간의 일수.

유용한 재무 지표가 되려면 회사의 산업, 규모 및 지리와 관련하여 DSO를 고려해야 합니다.

시간이 지남에 따라 변할 수 있으므로 추세를 면밀히 모니터링해야 합니다. 증가하는 DSO는 귀사가 대금 수령에 너무 오래 걸린다는 것을 의미할 수 있습니다. 감소하는 것은 수집 정책이 너무 엄격함을 나타낼 수 있습니다.

때로는 더 많은 비즈니스를 확보하기 위해 고객에게 거래 신용을 확장할 때 더 높은 DSO가 필요합니다.

DSO를 개선하기 위해 회사는 구매자에게 조건을 연장하고, 미수금 프로세스를 가속화하고, 인센티브를 제공하고, 여러 지불 옵션을 제공하고, 자동화 또는 아웃소싱을 구현할 수 있습니다.

DSO 외에도 총 마진, 영업 마진, 순이익 마진 및 CCC(현금 전환 주기)와 같은 다른 재무 지표도 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.