売掛金の資金調達とファクタリング

公開: 2022-04-08

キャッシュフローは、企業間（B2B）スペースの企業を含め、多くの企業にとって問題になる可能性があります。

多くの企業にとって、キャッシュフローの問題に対する最も明白な解決策は、ビジネスローンを申請することです。 しかし、これには通常、時間のかかる申請と承認のプロセスが必要です。

それをより迅速に解決するために、他に2つの一般的なオプションがあります。

  • 売掛金融資
  • 請求書ファクタリング

この記事では、それらが何であるか、それらの長所、短所、相違点、およびどちらを使用するかを決定する方法について説明します。

売掛金の定義

売掛金（ ARまたはA / Rとも呼ばれます）は、会社によって発行されたが、顧客によってまだ支払われていない（売掛金）請求書（アカウント）です。

これらは、商品またはサービスが提供されているが、すぐに支払いが必要とされない場合（つまり、買掛金の場合）に発生します。 それらは貸借対照表の資産として分類されます。

平均回収期間（請求書が発行されてから全額が返済されるまでの期間）は多くの場合30日ですが、特に業界によって異なる場合があります。

売掛金融資とは何ですか？

売掛金融資（売掛金融資とも呼ばれます）は、事業の売掛金（つまり、請求書）を使用して資本を確保する貸付ソリューションです。

請求書は、発行されて決済される請求書の間に中間ローンを提供する第三者、通常は銀行に対する保証として機能します。

付与されるローンの金額は、通常、売掛金の総額の75〜85％です。 ローンの利息は、借りた金額が全額返済されるまで請求されます。

会社の売掛金のすべてが必ずしも資金調達されているわけではありません。 クライアントは通常、顧客の請求書のどれに融資するかを選択しますが、特定の請求書は選択しません。

クライアントがどの売掛金に融資するかを指定したい場合は、 「選択的売掛金融資」を選択する必要があります。

売掛金融資の利点

売掛金融資の主な利点は、比較的迅速なキャッシュフローの源泉を提供するため、企業は資金を最も必要な場所に即座に振り向けることができることです。

また、企業が収益の安定性を維持するのにも役立ちます。 これは、クライアントがB2Cシナリオよりも大規模であるが、購入頻度が低いことが多いB2B企業にとって特に便利です。

銀行からの従来のビジネスローンとは異なり、売掛金の融資は既存の見積もられていない収益に基づいているため、比較的安全です。 まだ入金はされていませんが、購入は済んでおり、商品は供給されています。

もちろん、顧客は未払いの請求書をデフォルトにすることがあります。 この可能性は、事前に融資プロバイダーによって計算されます。

売掛金融資のデメリット

売掛金融資の主な欠点は、通常のビジネスローンよりも費用がかかることです。

正確にどれだけ多くのことが、プロバイダーが従来の銀行であるか要因であるかを含む多くの要因に依存します（以下の「銀行と要因」を参照）。

請求書ファクタリングとは何ですか？

請求書による資金調達は、通常、代替の資金提供者から利用できる特定の種類の売掛金による資金調達です。

売掛金の全額（97〜99％）からファクタープロバイダーの手数料を差し引いた金額をユーザーに提供します。 この金額の大部分（75〜85％）は前払いで支払われます。

請求書ファクタリング会社は、回収の責任を取ることを申し出る可能性があります。 これは、貴重な時間とリソースを節約したいと考えているサプライヤーにとって魅力的なオプションかもしれません。

予想される費用の詳細については、記事「請求書ファクタリングの費用はいくらですか？」をお読みください。

請求書ファクタリングの利点

請求書ファクタリングは、企業がキャッシュフローにアクセスするための非常に迅速な方法を提供します。

技術的には、それは貸し出しではなく、資産の購入です。 このため、ローンとは見なされないため、デットエクイティレシオには影響しません。 したがって、請求書ファクタリングは比較的リスクの低い資金調達方法です。

ファクタリングプロバイダーのコレクションサービスと組み合わせて使用​​すると、時間を節約することもできます。

請求書ファクタリングのデメリット

請求書ファクタリングは比較的高額になる可能性があります。

収集サービスが提供されると、クライアントとの関係が複雑になる可能性があります。 第三者によって突然制御されるコミュニケーションと条件は、一部のクライアントにとって不安になる可能性があります。

同様に、ファクタリングサービスを使用していることが一般的な知識になると、企業の評判が低下する可能性があります。 また、ファクタリング会社が通常よりも条件について柔軟性が低い場合、クライアントは否定的な反応を示す可能性があります。

売掛金の資金調達と請求書ファクタリングの違いは何ですか？

売掛金の資金調達と請求書ファクタリングの違いは次のとおりです。

  • 多くの場合、請求書ファクタリングは、請求書の資金調達よりも、未払いの請求書の価値にアクセスするためのより高速な方法です。
  • 請求書ファクタリングには多くの場合コレクションが含まれますが、請求書ファイナンスには含まれません
  • 請求書ファクタリングは、請求書の資金調達よりも請求書の価値の高い割合を提供します
  • 請求書の資金調達と請求書のファクタリングは異なる料金体系を持っています

銀行と要因

売掛金の資金調達とファクタリングのもう1つの大きな違いは、サービスプロバイダーです。

一般的に、銀行は売掛金の融資を提供します。 スペシャリストの代替貸し手（多くの場合フィンテック）は、資金調達とファクタリングの両方のサービスを提供します。

銀行と売掛金融資プロバイダー（多くの場合、ファクターとして知られている）が提供するものには、主に5つの違いがあります。

  1. 承認のスピード：銀行は比較的厳格なデューデリジェンスプロセスを採用していますが、フィンテックの多くの要素がテクノロジーを使用してほぼ瞬時に決定を下しています。
  1. 回収プロセス：銀行は請求書の回収プロセスに参加しませんが、多くの要因がこのオプションを提供します。
  1. プロセスカテゴリタイプ：銀行はローン（請求書を担保として）を提供しますが、ファクターは請求書を直接購入します。 この区別は、クレジットスコアに影響を与える可能性があります。
  1. 提供される請求額の金額：銀行は通常、ファクター（最大99％）よりも未収債権の価値（75〜85％）の方が少ないです。
  1. 手数料体系：銀行手数料は、提供するローンの金利に基づいています。 ファクターは、合計請求額のパーセンテージ（通常は1〜3％）を請求します。

売掛金の資金調達とファクタリング：どちらを選択する必要がありますか？

事業主は通常、キャッシュフローについて迅速かつプレッシャーの下で決定を下す必要があります。

一見すると、ファクタリングと資金調達の違いはごくわずかに見えます。 ただし、その結果は短期的にも長期的にも感じられる可能性があります。

適切なソリューションを選択できるように、次の3つの質問を検討することをお勧めします。

1.現金/資本はどれくらい緊急に必要ですか？

売掛金の融資とファクタリングはどちらも、通常、従来のビジネスローンよりもはるかに迅速にアクセスできます。

2つのうち、請求書ファクタリングがより高速なオプションである可能性があります。

2.どのくらいの資本が必要ですか？

企業が必要とする正確なキャッシュフローは重要な考慮事項です。

請求書ファクタリングは、請求書の資金調達よりも請求書の価値の高い割合を提供します。

3.コレクションはどのくらいの問題ですか？

コレクションに関する主な考慮事項は2つあります。

  • それらがリソースにどのように影響するか。 高い成長または大きな変化の期間中、ファクタリング会社はあなたのリソースを優先的な活動に集中させ続けるのを助けることができます。
  • それらがクライアントとの関係にどのように影響するか。 サプライヤーに代わって収集がファクターによって行われる場合、サプライヤーの顧客はこれを否定的に解釈する可能性があります。 サプライヤーの動機は成長と革新に資金を提供することかもしれませんが、顧客はそれを財政難の兆候と見なすかもしれません。

ファクタリング会社にコレクションの完全な制御を与えることが主要なビジネス関係に悪影響を与える可能性がある場合、会社は売掛金の資金調達がより良い選択肢であると考える可能性があります。

しかし、これが問題ではなく、企業がコレクションのアウトソーシングの恩恵を受けると感じている場合は、請求書ファクタリングが優れた選択肢になる可能性があります。

結論

プラスのキャッシュフローを確保することはすべてのビジネスにとって不可欠であり、今ではそれを行う方法についてこれまで以上に多くのオプションがあります。

銀行ローンはオプションのままですが、売掛金の資金調達とファクタリングは、企業が運転資金をすばやく解放するための人気のある実証済みの方法です。

2つのソリューションの違いは、承認の速度、収集プロセス、プロセスカテゴリの種類、提供される請求額の金額、およびそれらの料金体系にあります。

あなたのビジネスのためのキャッシュフローソリューションを探すときは、魅力的な代替手段を提供できるかもしれないフィンテックプロバイダーを評価することを忘れないでください。

考慮すべきさまざまな料金と付加価値サービス（コレクションなど）、および優先順位付けのさまざまな問題があります。

これらのソリューションを効果的に活用することで、最終的には企業の成長に大きく貢献することができます。