Days Sales Outstanding (DSO): una guida

Alcune metriche sono utili in generale ma non in particolare.

Prendi, ad esempio, l'indice di massa corporea (BMI), che divide l'altezza di qualcuno per il suo peso.

Nel complesso, un indice di massa corporea all'interno di un intervallo raccomandato basso è salutare. Ma ci sono molte eccezioni a questo, inclusi molti atleti.

I giorni di vendita in sospeso (DSO) sono un altro buon esempio.

Come regola generale, di solito è utile, ma a volte fuorviante.

Quindi, è importante capirne le sfumature e le condizioni. Quindi avrai un'ottima metrica di base per la salute finanziaria della tua azienda.

Cosa sono i giorni di vendita in sospeso (DSO)?

I giorni di vendita in sospeso (DSO) (noti anche come giorni di riscossione o periodo di riscossione in contanti ) sono una misura utilizzata per determinare lo stato del processo di riscossione delle imprese.

Esamina il numero medio di giorni necessari ai reparti contabilità clienti per riscuotere contanti dalle fatture in sospeso.

Come calcolare i giorni di vendita in sospeso

Il calcolo del DSO è relativamente semplice da eseguire.

Innanzitutto, ci sono due variabili principali da considerare:

• Fine dei crediti totali: il saldo dei crediti
• Totale vendite a credito: il valore delle tue fatture in sospeso (solitamente indicato in dollari, sterline, euro, ecc.)

Una volta che conosci queste cifre, le inserisci nella seguente formula:

• (Fine totale crediti / Totale vendite a credito) x numero di giorni in un determinato periodo

Scelta del periodo di tempo per i calcoli DSO

Il periodo di tempo scelto per la parte finale dell'equazione (il "numero di giorni in un dato periodo") è importante.

Può essere misurato mensilmente , anche se per alcune aziende potrebbe essere un periodo troppo breve per ottenere informazioni reali.

Trimestrale è utile per confrontare le prestazioni della tua azienda durante tutto l'anno e per lo stesso periodo in anni diversi. E annualmente consente confronti con altri anni.

Esempio di calcolo DSO:

I crediti totali di una società per il primo trimestre (91 giorni) erano di 10.000 USD e le sue vendite di crediti totali erano di 18.000 USD.

Quindi, il calcolo del loro valore DSO dovrebbe assomigliare a questo:

• (10.000 USD / 18.000 USD) x 91 = 50,5 giorni

10.000 USD è diviso per 18.000 USD (0,5555555556), moltiplicato per 91 è uguale a 50,5 (arrotondiamo il numero più lungo – 50,555555556 – a un punto decimale).

Quindi, il DSO di questa società è di 50,5 giorni , ovvero occorrono 50,5 giorni per convertire i suoi crediti medi in contanti.

Non includere le vendite in contanti nel saldo della contabilità clienti

Solo i ricavi delle vendite di crediti devono essere inclusi nel calcolo del DSO. Le vendite in contanti non dovrebbero essere.

Le vendite in contanti hanno essenzialmente un DSO pari a 0 perché i clienti pagano immediatamente. Ciò significa che distorcono il calcolo dei giorni di vendita in sospeso se combinati con le vendite a credito.

Diverse società hanno anche diversi mix di entrate in contanti e vendite di crediti. Se hai più vendite in contanti, ad esempio, un calcolo impreciso del DSO potrebbe non avere un impatto negativo così grande. Ma se questo mix cambia nel tempo, lo farà.

Come determinare quanto è buono o cattivo un DSO

I calcoli DSO senza contesto non raccontano l'intero quadro.

Ad esempio, di per sé, l'affermazione " un DSO alto è negativo e un DSO basso è buono " è vera. Vale quando si discute di questo argomento in termini molto ampi.

Tuttavia, la sua utilità diminuisce quando si discutono situazioni più specifiche. Per queste situazioni, ci sono quattro punti principali che è essenziale considerare.

1. I DSO sono relativi a settori e aree geografiche

Un numero DSO significa qualcosa di diverso per ogni azienda, settore e area geografica.

Il tuo valore DSO dovrebbe essere considerato buono (basso) o cattivo (alto) solo in relazione al tuo settore .

Ad esempio, il DSO di una società di costruzioni (80 giorni) potrebbe sembrare elevato rispetto al DSO di una società di trasporti ferroviari (55 giorni).

Ma forse il DSO medio (mediano) del settore delle costruzioni è 82. E quello del settore dei trasporti ferroviari è 31.

Anche la tua geografia deve essere considerata. Il DSO mediano per i produttori di acciaio negli Stati Uniti potrebbe essere diverso da quello in Cina.

Un DSO che aumenta nel tempo, rispetto alla mediana del suo settore, in genere non è un buon segno. Potrebbe significare che la tua azienda sta impiegando troppo tempo per riscuotere i suoi crediti.

2. Le dimensioni dell'azienda contano

Quando si confrontano aziende all'interno dello stesso settore, è anche importante tenere a mente le loro dimensioni.

Le aziende più grandi generalmente hanno più risorse e un processo di riscossione più consolidato ed efficiente. Potrebbero anche avere più potere contrattuale con i clienti. Questi fattori possono naturalmente portare a un DSO più breve.

Inoltre, è probabile che il flusso di cassa di una piccola azienda dipenda da una gamma ristretta di clienti. Ciò che suggerisce un numero DSO basso o alto potrebbe semplicemente essere fuorviante per questo motivo.

3. I DSO cambiano nel tempo

I DSO cambiano ogni anno per aziende e settori. Cambiano anche in diversi punti dello stesso anno.

Un sondaggio ha rilevato che nel settore alberghiero tra il 2020 e il 2021 il DSO medio è diminuito dell'8%. Al contrario, per il settore IT nello stesso periodo è aumentato del 6%.

Fai attenzione alle tendenze nel tempo

L'aumento del tuo DSO, rispetto alla mediana del suo settore, nel tempo non è generalmente un buon segno. Potrebbe significare che la tua azienda sta impiegando troppo tempo per riscuotere i pagamenti sui suoi crediti.

E mentre un DSO basso rispetto al tuo settore è generalmente positivo, uno troppo basso o in calo potrebbe non esserlo necessariamente.

Potrebbe significare che la tua politica di raccolta è troppo rigorosa. Questo fatto potrebbe scoraggiare i clienti esistenti e potenziali.

Quindi, prestare attenzione a tutte le tendenze è importante. Sono segnali di cambiamento all'interno della tua azienda o del tuo settore.

4. DSO più elevati possono essere necessari sottoprodotti delle vendite a credito

A volte è necessario aumentare il tuo DSO, anche al punto che è relativamente alto per il tuo settore.

Questo potrebbe essere il caso in cui è necessario estendere il credito commerciale o altre forme di finanziamento B2B ai clienti per ottenere più affari.

Spetta alla tua azienda decidere se l'aumento delle vendite derivante dall'offerta di credito superi o meno la necessità di ridurre il tuo DSO.

Il reparto riscossioni della tua azienda dovrebbe considerare anche la soddisfazione e la fidelizzazione dei clienti. I pagamenti leggermente ritardati non devono essere trattati come fatture non pagate.

Come puoi migliorare il tuo DSO

Esistono diversi modi per migliorare il tuo DSO. Questi includono:

• Estensione dei termini agli acquirenti
• Velocizzazione dei processi relativi ai crediti
• Incentivare gli acquirenti
• Offrendo più opzioni di pagamento
• Miglioramento del processo order-to-cash (O2C).
• Miglioramento del processo di sollecito
• Automazione
• Processo di riscossione in outsourcing

Metriche diverse da DSO da considerare

Il DSO non è l'unica metrica per misurare il flusso di cassa e la salute finanziaria della tua azienda.

Anche i margini lordi, i margini operativi e i margini di profitto netto sono misure per la salute finanziaria più in generale.

E il ciclo di conversione in contanti (CCC) è una metrica più vicina al DSO. Misura il tempo necessario per riscuotere il pagamento delle merci dopo l'investimento in risorse, inventario e vendite. Questo viene misurato in giorni: maggiore è il numero di giorni, maggiore è il ritardo del flusso di cassa.

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Conclusione

Comprendere i giorni di vendita in sospeso (DSO) può aiutarti a determinare l'efficienza dei processi di riscossione della tua azienda.

Viene calcolato utilizzando la formula: (Fine totale crediti / Totale vendite a credito) x numero di giorni nel periodo specificato.

Affinché sia ​​una metrica finanziaria utile, il DSO dovrebbe essere considerato in relazione al settore, alle dimensioni e alla geografia della tua azienda.

Può cambiare nel tempo e le tendenze dovrebbero essere monitorate attentamente. Un DSO in aumento potrebbe significare che la tua azienda sta impiegando troppo tempo per riscuotere i pagamenti. Uno decrescente potrebbe indicare una politica di riscossione troppo rigorosa.

E a volte, è necessario un DSO più elevato quando si estende il credito commerciale ai clienti per ottenere più affari.

Per migliorare il DSO, le aziende possono estendere i termini agli acquirenti, accelerare i processi di contabilità clienti, offrire incentivi, fornire più opzioni di pagamento e implementare l'automazione o l'outsourcing.

Oltre al DSO, anche altre metriche finanziarie come i margini lordi, i margini operativi, i margini di profitto netto e il ciclo di conversione in contanti (CCC) possono aiutare a valutare la salute finanziaria di un'azienda.