Days Sales Outstanding (DSO): Panduan

Beberapa metrik berguna secara umum tetapi tidak secara khusus.

Ambil contoh, indeks massa tubuh (BMI), yang membagi tinggi badan seseorang dengan berat badannya.

Secara keseluruhan, BMI dalam kisaran rendah yang direkomendasikan adalah sehat. Tapi ada banyak pengecualian untuk ini, termasuk banyak atlet.

Days sale outstanding (DSO) adalah contoh bagus lainnya.

Sebagai aturan praktis yang luas, ini biasanya berguna, tetapi terkadang menyesatkan.

Jadi, penting untuk memahami nuansa dan kondisinya. Kemudian Anda akan memiliki metrik dasar yang bagus untuk kesehatan keuangan perusahaan Anda.

Apa hari penjualan luar biasa (DSO)?

Hari penjualan beredar (DSO) (juga dikenal sebagai piutang hari atau periode pengumpulan kas ) adalah ukuran yang digunakan untuk membantu menentukan keadaan proses penagihan bisnis.

Ini terlihat pada jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan departemen piutang untuk mengumpulkan uang tunai dari faktur yang belum dibayar.

Cara menghitung hari penjualan beredar

Menghitung DSO relatif mudah dilakukan.

Pertama, ada dua variabel utama yang perlu dipertimbangkan:

• Total piutang akhir: Saldo piutang usaha Anda
• Penjualan kredit total: Nilai faktur terutang Anda (biasanya diberikan dalam dolar, pound, euro, dll.)

Setelah Anda mengetahui angka-angka ini, Anda memasukkannya ke dalam rumus berikut:

• (Total piutang akhir / total penjualan kredit) x jumlah hari dalam periode tertentu

Memilih periode waktu untuk perhitungan DSO Anda

Jangka waktu mana yang Anda pilih untuk bagian akhir persamaan ('jumlah hari dalam jangka waktu tertentu') adalah penting.

Ini dapat diukur setiap bulan , meskipun untuk beberapa bisnis ini mungkin periode yang terlalu singkat untuk mendapatkan wawasan yang nyata.

Quarterly berguna untuk membandingkan kinerja perusahaan Anda sepanjang tahun dan untuk periode yang sama di tahun yang berbeda. Dan setiap tahun memungkinkan perbandingan dengan tahun-tahun lainnya.

Contoh perhitungan DSO:

Total piutang perusahaan untuk kuartal pertama (91 hari) adalah 10.000 USD, dan total penjualan kreditnya adalah 18.000 USD.

Jadi, menghitung nilai DSO mereka akan terlihat seperti ini:

• (10.000 USD / 18.000 USD) x 91 = 50,5 hari

10.000 USD dibagi dengan 18.000 USD (0,5555555556), dikalikan dengan 91 sama dengan 50,5 (kita membulatkan angka yang lebih panjang – 50,555555556 – menjadi satu koma desimal).

Jadi, DSO perusahaan ini adalah 50,5 hari , yaitu dibutuhkan 50,5 hari untuk mengubah rata-rata piutang menjadi kas.

Jangan sertakan penjualan tunai dalam saldo piutang

Hanya pendapatan penjualan kredit yang harus disertakan dalam perhitungan DSO Anda. Penjualan tunai tidak boleh.

Penjualan tunai pada dasarnya memiliki DSO 0 karena pelanggan langsung membayar. Ini berarti mereka mencondongkan perhitungan penjualan hari yang belum dibayar bila dicampur dengan penjualan kredit.

Perusahaan yang berbeda juga memiliki campuran pendapatan penjualan tunai dan kredit yang berbeda. Jika Anda memiliki lebih banyak penjualan tunai, misalnya, perhitungan DSO yang tidak akurat mungkin tidak akan berdampak negatif sebesar itu. Tetapi jika campuran ini berubah seiring waktu, itu akan terjadi.

Bagaimana menentukan seberapa baik atau buruk suatu DSO

Kalkulasi DSO tanpa konteks tidak menggambarkan keseluruhan gambar.

Misalnya, dengan sendirinya, pernyataan ' DSO tinggi buruk dan DSO rendah baik ' adalah benar. Itu berlaku ketika Anda mendiskusikan subjek ini dalam istilah yang sangat luas.

Namun, kegunaannya berkurang saat Anda membahas situasi yang lebih spesifik. Untuk situasi ini, ada empat poin utama yang penting untuk dipertimbangkan.

1. DSO relatif terhadap industri dan geografi

Nomor DSO berarti sesuatu yang berbeda untuk setiap perusahaan, industri, dan geografi.

Nilai DSO Anda seharusnya hanya dianggap baik (rendah) atau buruk (tinggi) relatif terhadap industri Anda .

Misalnya, DSO perusahaan konstruksi (80 hari) mungkin terlihat tinggi dibandingkan dengan DSO perusahaan transportasi kereta api (55 hari).

Tapi mungkin DSO rata-rata industri konstruksi (median) adalah 82. Dan industri transportasi kereta api adalah 31.

Geografi Anda juga perlu dipertimbangkan. DSO median untuk pabrikan baja di AS mungkin berbeda dari yang ada di China.

DSO yang semakin tinggi – relatif terhadap median industrinya – dari waktu ke waktu umumnya bukan pertanda baik. Ini bisa berarti perusahaan Anda membutuhkan waktu terlalu lama untuk menagih piutangnya.

2. Ukuran perusahaan penting

Saat membandingkan perusahaan dalam industri yang sama, penting juga untuk mengingat ukurannya.

Perusahaan yang lebih besar umumnya memiliki lebih banyak sumber daya dan proses pengumpulan yang lebih mapan dan efisien. Mereka mungkin juga memiliki lebih banyak daya tawar dengan pelanggan. Faktor-faktor ini secara alami dapat menyebabkan DSO lebih pendek.

Selain itu, arus kas perusahaan kecil kemungkinan akan bergantung pada rentang pelanggan yang lebih kecil. Apa yang disarankan oleh angka DSO rendah atau tinggi mungkin hanya menyesatkan karena hal ini.

3. DSO berubah seiring waktu

DSO berubah untuk perusahaan dan industri setiap tahun. Mereka juga berubah dalam poin yang berbeda pada tahun yang sama juga.

Satu survei menemukan bahwa di industri perhotelan antara tahun 2020 dan 2021, rata-rata DSO turun sebesar 8%. Sebaliknya, untuk industri IT pada periode yang sama meningkat sebesar 6%.

Waspadai tren dari waktu ke waktu

Peningkatan DSO Anda – relatif terhadap median industrinya – dari waktu ke waktu umumnya bukan pertanda baik. Ini bisa berarti perusahaan Anda membutuhkan waktu terlalu lama untuk menagih pembayaran atas piutangnya.

Dan sementara DSO yang relatif rendah terhadap industri Anda umumnya positif, DSO yang terlalu rendah atau menurun belum tentu demikian.

Ini mungkin berarti kebijakan pengumpulan Anda terlalu ketat. Fakta ini mungkin mengecilkan hati pelanggan yang sudah ada dan calon pelanggan.

Jadi, mengawasi semua tren itu penting. Mereka adalah sinyal perubahan dalam perusahaan atau industri Anda.

4. DSO yang lebih tinggi dapat menjadi produk sampingan yang diperlukan dari penjualan kredit

Meningkatkan DSO Anda, bahkan ke titik yang relatif tinggi untuk industri Anda, terkadang diperlukan.

Ini mungkin terjadi ketika Anda perlu memberikan kredit perdagangan atau bentuk pembiayaan B2B lainnya kepada pelanggan untuk mendapatkan lebih banyak bisnis.

Terserah bisnis Anda untuk memutuskan apakah peningkatan penjualan dari penawaran kredit melebihi kebutuhan untuk menurunkan DSO Anda.

Departemen penagihan perusahaan Anda juga harus mempertimbangkan kepuasan pelanggan dan retensi pelanggan. Pembayaran yang sedikit tertunda tidak perlu diperlakukan seperti faktur yang belum dibayar.

Bagaimana Anda dapat meningkatkan DSO Anda

Ada beberapa cara untuk meningkatkan DSO Anda. Ini termasuk:

• Memperpanjang persyaratan untuk pembeli
• Mempercepat proses piutang
• Memberi insentif kepada pembeli
• Menawarkan beberapa opsi pembayaran
• Meningkatkan proses order-to-cash (O2C).
• Meningkatkan proses duning
• Otomatisasi
• Proses outsourcing koleksi

Metrik selain DSO untuk dipertimbangkan

DSO bukan satu-satunya metrik untuk mengukur arus kas dan kesehatan keuangan perusahaan Anda.

Margin kotor, margin operasi, dan margin laba bersih juga merupakan ukuran kesehatan keuangan secara umum.

Dan siklus konversi tunai (CCC) adalah metrik yang lebih dekat ke DSO. Ini mengukur berapa lama waktu yang diperlukan untuk menagih pembayaran barang setelah investasi pada sumber daya, inventaris, dan penjualan. Ini diukur dalam hitungan hari – semakin banyak hari, semakin lama arus kas tertunda.

Tingkatkan DSO Anda dengan TreviPay

Jika Anda ingin mengotomatiskan DSO perusahaan B2B Anda dan meningkatkan arus kas, TreviPay dapat membantu.

Teknologi manajemen piutang spesialis kami dapat memastikan Anda dibayar dalam hitungan hari. Ini mengotomatiskan penjualan hari Anda dan saldo terutang dengan memberikan kredit bebas risiko kepada pelanggan Anda.

Menerapkan solusi TreviPay memungkinkan bisnis Anda menyediakan beberapa opsi pembayaran dan menurunkan DSO-nya. Hal ini pada akhirnya dapat menghilangkan tantangan yang disebabkan oleh arus kas yang terbatas.

Kesimpulan

Memahami hari penjualan luar biasa (DSO) dapat membantu Anda menentukan efisiensi proses penagihan perusahaan Anda.

Dihitung dengan menggunakan rumus: (Ending total piutang / total penjualan kredit) x jumlah hari dalam periode tertentu.

Agar menjadi metrik keuangan yang berguna, DSO harus dipertimbangkan dalam kaitannya dengan industri, ukuran, dan geografi perusahaan Anda.

Itu dapat berubah seiring waktu, dan tren harus dipantau secara ketat. DSO yang meningkat dapat berarti perusahaan Anda membutuhkan waktu terlalu lama untuk menagih pembayaran. Yang menurun mungkin menunjukkan kebijakan pengumpulan yang terlalu ketat.

Dan terkadang, DSO yang lebih tinggi diperlukan saat memberikan kredit perdagangan kepada pelanggan untuk mendapatkan lebih banyak bisnis.

Untuk meningkatkan DSO, perusahaan dapat memperpanjang persyaratan kepada pembeli, mempercepat proses piutang, menawarkan insentif, menyediakan beberapa pilihan pembayaran, dan menerapkan otomatisasi atau outsourcing.

Selain DSO, metrik keuangan lainnya seperti margin kotor, margin operasi, margin laba bersih, dan siklus konversi tunai (CCC) juga dapat membantu menilai kesehatan keuangan perusahaan.