Analyse SWOT de Western Union

Si vous avez déjà envoyé ou reçu de l'argent à l'étranger, vous avez peut-être utilisé Western Union pour le faire. Le fournisseur de services de transfert d'argent est l'un des plus grands noms des envois de fonds, des transferts d'argent et des services de change dans le monde, et est en mesure d'aider les clients à envoyer de l'argent dans n'importe quel pays du monde, à l'exception de la Corée du Nord et de l'Iran.

La capitalisation boursière actuelle de Western Unions est estimée à 6,49 milliards de dollars, les actions se négociant à 16,51 dollars par habitant et la méga-marque dessert plus de 150 millions de clients par an.

Dans cet article, nous entreprendrons une analyse SWOT de Western Union afin d'évaluer ses forces, ses faiblesses, ses opportunités et ses menaces.

Analyse SWOT de Western Union

Points forts de l'analyse SWOT de Western Union

Les points forts sont la première composante de toute analyse SWOT. Nous allons donc maintenant commencer par regarder ce que Western Union fait très bien.

1. Marque précieuse

Western Union est l'un des noms les plus anciens et les plus connus dans le domaine des services de transfert d'argent et de devises étrangères. Ils ont commencé à fournir des services de transfert d'argent en 1871 , ils ont donc déjà survécu pendant un siècle et demi et leur groupe est synonyme de transferts d'argent.

Le logo Western Union est largement reconnu et dispose de kiosques dans de nombreux grands aéroports. Tout cela équivaut à une forte reconnaissance de la marque et à une plus grande confiance des consommateurs - en tant que tel, Western Union est souvent le premier « port d'escale » pour quiconque cherche à effectuer un transfert d'argent et cela peut leur donner un avantage précieux sur leur plus maigre, moins cher mais moins connu. , concurrents.

2. Vaste réseau mondial

Western Union possède des succursales, des bureaux ou des points de vente dans plus de 200 pays, ce qui en fait le fournisseur de transfert d'argent le plus établi au monde sur le marché.

Cela offre plusieurs avantages à l'entreprise. La plus évidente est qu'ils ont accès à une énorme base de clients potentiels de près de 6 milliards dans le monde et nous examinerons cela plus en détail par la suite.

Cependant, une présence mondiale a également permis à Western Union de tirer pleinement parti d'environnements réglementaires et fiscaux favorables.

3. Accès aux marchés mal desservis

En raison de son vaste réseau mondial, Western Union a réussi à établir des opérations dans un certain nombre de pays qui ne sont pas desservis par d'autres fournisseurs de transfert d'argent.

Par exemple, dans de nombreux pays en développement, Western Union est le seul moyen viable pour les résidents de recevoir les envois de fonds envoyés par leurs proches vivant à l'étranger.

Dans une grande partie de l'Afrique subsaharienne, Western Union détient à peu près un monopole incontesté sur les transferts de fonds dans un marché très vaste et en croissance rapide.

4. Main-d'œuvre nombreuse et qualifiée

Une main-d'œuvre solide est un élément essentiel du succès de toute entreprise. Western Union emploie plus de 7 000 personnes dans le monde, dont des citoyens de plus de 200 pays différents . Les niveaux de satisfaction et de rétention des employés sont supérieurs à la moyenne de l'industrie.

Faiblesses de l'analyse SWOT de Western Union

Bien que Western Union présente des atouts considérables, il présente également des faiblesses très notables. Voyons ce qu'ils sont.

1. Des frais élevés et des tarifs médiocres

Dans le secteur des transferts d'argent, Western Union est notoire et largement ridiculisé pour facturer des frais plus élevés que la plupart de ses concurrents . En effet, les frais de transfert de Western Unions sont souvent aussi élevés que ceux pratiqués par les banques.

De plus, leurs taux de change sont également parmi les moins favorables du secteur. Ils appliquent généralement une « marge » comprise entre 2 % et 3 % sur la foire d'échange, tandis que certains de leurs concurrents, tels que Wise, proposent des marges comprises entre 0,5 % et 1 %.

2. Mauvaise technologie

En termes d'interface technologique, Western Union a été distancé par ses concurrents. Bien qu'il propose des services en ligne et une application, les interfaces ne sont pas aussi bien perçues que celles de certains de leurs concurrents.

Alors que les clients établis peuvent persévérer avec Western Union malgré l'application et le site Web de qualité inférieure, les nouveaux clients peuvent être dissuadés et peuvent bien préférer utiliser l'un des concurrents de Western Union.

3. Baisse des marges bénéficiaires

Les 5 dernières années de trading ont surtout vu les revenus baisser. En 2019, Western Union a enregistré un chiffre d'affaires de 5,292 milliards de dollars alors que le chiffre d'affaires de 2022 est de 4,865 milliards de dollars.

Si l'activité reste très rentable, la tendance générale à la baisse inquiète déjà certains investisseurs et actionnaires.

Opportunités dans l'analyse SWOT de Western Union

Le marché des transferts d'argent est fluide et dynamique. Afin de survivre à un autre siècle, Western Union cherchera sans aucun doute à tirer pleinement parti de certaines des opportunités qui s'offrent à elle actuellement.

1. Potentiel d'acquisition ou de fusion

Western Union est l'une des plus grandes entreprises du marché des transferts d'argent et détient une solide position de trésorerie. En tant que tels, ils sont bien placés pour explorer les acquisitions potentielles de concurrents plus petits.

En août 2020, Western Union a déclaré officiellement qu'elle était ouverte à la réalisation d'acquisitions, bien qu'à ce jour, elle n'ait pas agi à ce sujet.

Une alternative aux acquisitions pures et simples consiste à explorer le potentiel des fusions ou simplement à former des alliances commerciales stratégiques avec d'autres fournisseurs de transfert d'argent établis.

2. Peut se diversifier dans d'autres domaines de services financiers

L'un des développements les plus intéressants sur les marchés des transferts d'argent et des changes est qu'un certain nombre de nouvelles sociétés challengers se diversifient rapidement et se tournent vers d'autres domaines des services financiers.

Par exemple, Revolut permet désormais aux titulaires de compte de s'engager dans le trading d'actions et de crypto, et Wise propose désormais un compte courant avec une carte de débit.

Afin de rester pertinent dans un secteur dynamique en évolution rapide , Western Union devra peut-être envisager de se développer dans d'autres domaines des services financiers.

3. Croissance des économies des pays en développement

Comme nous l'avons dit précédemment, Western Union est déjà établie dans de nombreuses régions du monde en développement. Cela signifie que la société est bien positionnée pour profiter des opportunités qui commenceront à se matérialiser à mesure que les économies émergentes de ces pays se développeront et s'amélioreront.

Cela peut simplement signifier que davantage d'envois de fonds et de transferts d'argent transitent par Western Union ou il se peut également que Western Union soit en mesure de se diversifier dans d'autres services financiers une fois qu'une demande est établie.

Menaces dans l'analyse SWOT de Western Union

Même si Western Union a survécu et prospéré pendant plus d'un siècle, il existe encore des menaces très pertinentes que l'entreprise doit surveiller de très près. Regardons-les maintenant.

1. Marché saturé

Le marché des transferts d'argent est désormais plutôt saturé et il existe un nombre croissant d'alternatives en ligne à Western Union .

Il était une fois, la plupart des clients avaient un choix très limité et finissaient souvent par utiliser Western Union par défaut.

Ce n'est plus le cas, et la dernière décennie en particulier a vu apparaître une toute nouvelle génération de start-up dédiées au transfert d'argent , ainsi que des fournisseurs de services financiers existants qui se sont développés dans l'espace.

Nous avons mentionné la baisse de la rentabilité dans la sous-section Faiblesses et certains analystes attribuent la majeure partie de cela à la saturation croissante du marché sur lequel Western Union opère.

2. Les challengers FinTech

La révolution des technologies financières menace depuis des décennies de supplanter les « dinosaures » des services financiers en offrant aux clients un service allégé et de meilleurs prix.

Jusqu'à présent, Western Union semble s'être démarqué et, dans une certaine mesure, a appris de ses jeunes concurrents en innovant et en lançant sa propre application.

Cependant, la récente introduction en bourse de 8 milliards de dollars de Wise (anciennement TransferWise) pourrait signaler le début de la prochaine phase de l'essor de la technologie financière et pourrait perturber davantage les mastodontes établis des services financiers.

3. Instabilité politique

Western Union opère largement dans le monde en développement, y compris en Afrique et en Amérique latine. En tant que telle, la société est extrêmement sensible à toute forme d'instabilité politique mondiale qui pourrait perturber ses opérations.

Bien sûr, Western Union a déjà survécu aux deux guerres mondiales et est donc maintenant assez expérimentée pour faire face à l'instabilité politique.

4. Modifications réglementaires

La réglementation des services financiers a tendance à changer de temps à autre , ce qui peut créer des défis pour toutes les entreprises opérant dans le secteur.

Par exemple, si un régulateur financier dans le monde en développement devait introduire des exigences KYC (Know Your Customer) renforcées , cela pourrait signifier que Western Union ne serait pas en mesure de vérifier certains de ses clients qui pourraient ne pas avoir de documents d'identité pertinents.

Cela dit, les changements réglementaires sont une réalité de l'exploitation des services financiers et Western Union en a vu beaucoup aller et venir au cours de ses 150 ans de commerce.

Conclusion

Tout bien considéré, Western Union est une entreprise très solide et cela se reflète dans sa longévité, sa présence sur le marché et ses 4 milliards de dollars de revenus annuels . Cela dit, la société commence à prendre du retard sur certains de ses concurrents plus jeunes et plus maigres, ce qui se traduit par une baisse des bénéfices.

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