Forderungsfinanzierung vs. Factoring

Cashflow kann für viele Unternehmen ein Problem darstellen – auch im Business-to-Business (B2B) -Bereich.

Für viele Unternehmen ist die Beantragung eines Geschäftskredits die naheliegendste Lösung für ein Liquiditätsproblem. Dies erfordert jedoch in der Regel zeitaufwändige Antrags- und Genehmigungsverfahren.

Um es schneller zu lösen, gibt es zwei weitere beliebte Optionen:

• Forderungsfinanzierung

• Rechnungs-Factoring

In diesem Artikel werden wir uns ansehen, was sie sind, welche Vorteile, Nachteile und Unterschiede sie haben und wie Sie entscheiden, welche Sie verwenden sollten .

Debitorendefinition

Forderungen (auch bekannt als AR oder A/R ) sind Rechnungen (Konten), die von einem Unternehmen ausgestellt, aber noch nicht von seinen Kunden bezahlt (Forderungen) sind.

Sie entstehen, wenn Waren oder Dienstleistungen bereitgestellt werden, aber die Zahlung nicht sofort erforderlich ist (dh wenn es sich um Verbindlichkeiten handelt). Sie werden als Vermögenswerte in Bilanzen eingestuft.

Die durchschnittliche Inkassofrist (die Zeit zwischen der Ausstellung einer Rechnung und der vollständigen Rückzahlung) beträgt oft 30 Tage, kann jedoch variieren, insbesondere je nach Branche.

Was ist Forderungsfinanzierung?

Forderungsfinanzierung (auch als Forderungsfinanzierung bekannt) ist eine Kreditlösung, bei der die Forderungen eines Unternehmens (dh Rechnungen) zur Kapitalsicherung verwendet werden.

Die Rechnungen dienen als Sicherheit gegenüber einem Dritten, in der Regel einer Bank, der ein Zwischendarlehen zwischen Ausstellung und Begleichung der Rechnung gewährt.

Die Höhe des gewährten Darlehens beträgt in der Regel 75 – 85 % des Gesamtwerts der Forderungen. Das Darlehen wird solange verzinst, bis der geliehene Betrag vollständig zurückgezahlt ist.

Nicht alle Forderungen eines Unternehmens sind zwangsläufig finanziert. Der Kunde wählt in der Regel aus, für welche Rechnungen seines Kunden er eine Finanzierung wünscht – aber nicht für welche konkreten Rechnungen .

Wenn ein Kunde festlegen möchte, welche Forderungen finanziert werden, sollte er die „selektive Forderungsfinanzierung“ wählen.

Vorteile der Forderungsfinanzierung

Der Hauptvorteil der Forderungsfinanzierung besteht darin, dass sie eine relativ schnelle Cashflow-Quelle darstellt, sodass Unternehmen die Mittel sofort dorthin lenken können, wo sie am dringendsten benötigt werden.

Es hilft Unternehmen auch, die Umsatzstabilität aufrechtzuerhalten. Dies ist besonders nützlich für B2B-Unternehmen, deren Kunden oft größere, aber weniger häufige Einkäufe tätigen als B2C-Szenarien.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Geschäftskrediten von Banken basiert die Forderungsfinanzierung auf vorhandenen, nicht geschätzten Einnahmen, ist also relativ sicher . Obwohl die Zahlung noch nicht eingegangen ist, wurde der Kauf bereits getätigt und die Produkte geliefert.

Natürlich können Kunden gelegentlich mit ausstehenden Rechnungen in Verzug geraten. Die Wahrscheinlichkeit dafür wird vorher vom Finanzierungsanbieter berechnet.

Nachteile der Forderungsfinanzierung

Der Hauptnachteil der Forderungsfinanzierung besteht darin, dass sie mehr kostet als normale Geschäftskredite .

Wie viel mehr genau, hängt von einer Reihe von Faktoren ab, unter anderem davon, ob es sich bei dem Anbieter um eine klassische Bank oder einen Faktor handelt (siehe unten „Banken und Faktoren“).

Was ist Rechnungs-Factoring?

Die Rechnungsfinanzierung ist eine spezielle Art der Forderungsfinanzierung, die normalerweise von einem alternativen Finanzierungsanbieter angeboten wird.

Es bietet Benutzern fast den vollen Betrag (97 – 99 %) ihres Forderungswerts abzüglich der Gebühr des Faktoranbieters. Der Großteil dieses Betrags (75 – 85 %) wird im Voraus bezahlt.

Rechnungs-Factoring-Unternehmen werden wahrscheinlich anbieten, die Verantwortung für das Inkasso zu übernehmen. Dies kann eine attraktive Option für Lieferanten sein, die ihre eigene wertvolle Zeit und Ressourcen sparen möchten.

Weitere Informationen zu den voraussichtlichen Kosten finden Sie in unserem Artikel „Was kostet das Factoring auf Rechnung?“.

Vorteile des Rechnungs-Factorings

Rechnungs-Factoring bietet Unternehmen eine sehr schnelle Möglichkeit, an Liquidität zu kommen .

Technisch gesehen handelt es sich nicht um eine Kreditvergabe, sondern um einen Kauf von Vermögenswerten. Aus diesem Grund wird es nicht als Darlehen betrachtet und hat daher keinen Einfluss auf Ihr Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital. Rechnungs-Factoring ist daher eine relativ risikoarme Finanzierungsform.

In Verbindung mit den Inkassodiensten des Factoring-Anbieters kann es zudem Zeit sparen .

Nachteile des Rechnungs-Factorings

Rechnungs-Factoring kann relativ teuer sein.

Wenn Inkassodienste erbracht werden, kann dies die Kundenbeziehungen erschweren . Mitteilungen und Bedingungen, die plötzlich von einem Dritten kontrolliert werden, können für manche Kunden nervtötend sein.

Ebenso kann der Ruf eines Unternehmens leiden , wenn allgemein bekannt wird, dass es Factoring-Dienstleistungen in Anspruch nimmt. Auch ihre Kunden können negativ reagieren, wenn das Factoring-Unternehmen bei seinen Konditionen weniger flexibel ist als üblich.

Was ist der Unterschied zwischen Forderungsfinanzierung und Rechnungs-Factoring?

Die Unterschiede zwischen Forderungsfinanzierung und Rechnungs-Factoring sind:

• Rechnungs-Factoring ist oft ein schnellerer Weg, um auf den Wert ausstehender Rechnungen zuzugreifen, als die Rechnungsfinanzierung
• Rechnungs-Factoring beinhaltet oft Inkasso, Rechnungsfinanzierung jedoch nicht

• Rechnungs-Factoring bietet einen höheren Prozentsatz des Rechnungswerts als Rechnungsfinanzierung
• Rechnungsfinanzierung und Rechnungs-Factoring haben unterschiedliche Gebührenstrukturen

Banken und Faktoren

Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen Forderungsfinanzierung und Factoring sind die Dienstleister.

In der Regel übernehmen Banken die Forderungsfinanzierung. Spezialisierte alternative Kreditgeber (häufig im Fintech-Bereich) bieten sowohl Finanzierungs- als auch Factoring-Dienstleistungen an.

Es gibt fünf Hauptunterschiede zwischen dem Angebot von Banken und Anbietern von Forderungsfinanzierungen (oft als Faktoren bezeichnet):

1. Genehmigungsgeschwindigkeit: Banken haben relativ strenge Due-Diligence-Prozesse, aber viele Faktoren in der Fintech nutzen Technologie, um fast sofortige Entscheidungen zu treffen.

2. Inkassoprozess: Banken beteiligen sich nicht am Inkassoprozess von Rechnungen, obwohl viele Faktoren diese Option anbieten.

3. Typ des Prozesstyps: Banken stellen ein Darlehen (mit Rechnungen als Sicherheit) bereit, während Factors Rechnungen direkt ankaufen. Diese Unterscheidung kann die Kreditwürdigkeit beeinflussen.

4. Betrag des bereitgestellten Rechnungswerts: Banken stellen im Allgemeinen weniger vom Wert der offenen Forderungen (zwischen 75 – 85 %) als Faktoren (bis zu 99 %).

5. Gebührenstruktur: Bankgebühren basieren auf einem Zinssatz für das von ihnen gewährte Darlehen. Factors berechnen einen Prozentsatz (normalerweise zwischen 1 – 3 %) des gesamten Rechnungswerts.

Forderungsfinanzierung vs. Factoring: Wofür sollten Sie sich entscheiden?

Geschäftsinhaber müssen in der Regel schnell und unter Druck Entscheidungen in Bezug auf den Cashflow treffen.

Auf den ersten Blick erscheint der Unterschied zwischen Factoring und Finanzierung minimal. Die Folgen können jedoch sowohl kurz- als auch langfristig zu spüren sein.

Um Ihnen bei der Auswahl der richtigen Lösung zu helfen, empfehlen wir Ihnen, die folgenden drei Fragen zu berücksichtigen:

1. Wie dringend werden Bargeld/Kapital benötigt?

Sowohl die Forderungsfinanzierung als auch das Factoring sind in der Regel viel schneller zugänglich als ein klassischer Geschäftskredit.

Von den beiden dürfte das Rechnungs-Factoring die schnellere Variante sein.

2. Wie viel Kapital wird benötigt?

Wie viel Cashflow ein Unternehmen genau benötigt, ist eine wichtige Überlegung.

Rechnungs-Factoring bietet einen höheren Prozentsatz des Rechnungswertes als Rechnungsfinanzierung.

3. Wie problematisch sind Sammlungen?

Es gibt zwei Hauptüberlegungen zu Sammlungen:

• Wie sie sich auf Ihre Ressourcen auswirken. In Zeiten starken Wachstums oder großer Veränderungen kann ein Factoring-Unternehmen dazu beitragen, dass sich Ihre Ressourcen auf vorrangige Aktivitäten konzentrieren.

• Wie sie Ihre Kundenbeziehungen beeinflussen. Wenn der Factor Inkasso im Auftrag eines Lieferanten durchführt, kann dies von den Kunden des Lieferanten negativ interpretiert werden. Auch wenn die Motivation des Anbieters darin besteht, Wachstum und Innovation zu finanzieren, könnten Kunden darin ein Signal für finanzielle Schwierigkeiten sehen.

Wenn die Übertragung der vollständigen Kontrolle über das Inkasso an ein Factoring-Unternehmen potenziell negative Auswirkungen auf wichtige Geschäftsbeziehungen haben könnte, werden Unternehmen wahrscheinlich feststellen, dass die Forderungsfinanzierung eine bessere Option ist.

Aber wenn dies kein Problem ist und Unternehmen glauben, dass sie von der Auslagerung des Inkassos profitieren, dann ist das Rechnungs-Factoring wahrscheinlich die bessere Wahl.

Fazit

Die Sicherstellung eines positiven Cashflows ist für jedes Unternehmen von entscheidender Bedeutung, und es gibt heute mehr Möglichkeiten als je zuvor, dies zu tun.

Obwohl Bankkredite eine Option bleiben, sind Forderungsfinanzierung und Factoring beliebte und bewährte Methoden für Unternehmen, um schnell Betriebskapital freizusetzen.

Die Unterschiede zwischen den beiden Lösungen liegen in folgenden Aspekten: Genehmigungsgeschwindigkeit , Inkassoverfahren , Art des Verfahrenstyps , Höhe des bereitgestellten Rechnungswerts und deren Gebührenstruktur .

Achten Sie bei der Suche nach einer Cashflow-Lösung für Ihr Unternehmen darauf, Fintech-Anbieter zu evaluieren, die möglicherweise eine attraktive Alternative anbieten können.

Es sind verschiedene Tarife und Mehrwertdienste zu berücksichtigen (z. B. Inkasso) und verschiedene Prioritäten zu setzen.

Effektiv eingesetzt, können beide Lösungen letztlich enorm zum Wachstum Ihres Unternehmens beitragen.