Days Sales Outstanding (DSO): Ein Leitfaden

Einige Kennzahlen sind im Allgemeinen nützlich, aber nicht im Besonderen.

Nehmen wir zum Beispiel den Body-Mass-Index (BMI), der die Größe einer Person durch ihr Gewicht dividiert.

Insgesamt ist ein BMI in einem niedrigen empfohlenen Bereich gesund. Aber davon gibt es jede Menge Ausnahmen, darunter auch viele Sportler.

Days Sales Outstanding (DSO) ist ein weiteres gutes Beispiel.

Als allgemeine Faustregel gilt: Sie ist in der Regel nützlich, manchmal jedoch auch irreführend.

Daher ist es wichtig, die Nuancen und Bedingungen zu verstehen. Dann verfügen Sie über eine hervorragende Basiskennzahl für die finanzielle Gesundheit Ihres Unternehmens.

Was sind die ausstehenden Tage (Days Sales Outstanding, DSO)?

Die ausstehenden Tage (Days Sales Outstanding, DSO) (auch bekannt als Tage der Forderungen oder Inkassodauer ) sind eine Kennzahl, mit deren Hilfe der Stand des Inkassoprozesses von Unternehmen ermittelt werden kann.

Dabei wird die durchschnittliche Anzahl an Tagen betrachtet, die die Debitorenabteilung benötigt, um Bargeld aus ausstehenden Rechnungen einzuziehen.

So berechnen Sie die Anzahl der ausstehenden Verkäufe in Tagen

Die Berechnung des DSO ist relativ einfach.

Erstens sind zwei Hauptvariablen zu berücksichtigen:

• Ende der Gesamtforderungen: Ihr Debitorensaldo
• Gesamter Kreditumsatz: Der Wert Ihrer ausstehenden Rechnungen (normalerweise angegeben in Dollar, Pfund, Euro usw.)

Sobald Sie diese Zahlen kennen, setzen Sie sie in die folgende Formel ein:

• (Endgültige Gesamtforderungen / Gesamtkreditverkäufe) x Anzahl der Tage in einem bestimmten Zeitraum

Wählen Sie den Zeitraum für Ihre DSO-Berechnungen

Es ist wichtig, welchen Zeitraum Sie für den letzten Teil der Gleichung wählen (die „Anzahl der Tage in einem bestimmten Zeitraum“).

Es kann monatlich gemessen werden, obwohl dieser Zeitraum für einige Unternehmen möglicherweise zu kurz ist, um echte Erkenntnisse zu gewinnen.

„Vierteljährlich“ ist nützlich, um die Leistung Ihres Unternehmens im Laufe des Jahres und für denselben Zeitraum in verschiedenen Jahren zu vergleichen. Und ermöglicht jährlich Vergleiche mit anderen Jahren.

Beispiel einer DSO-Berechnung:

Die gesamten Forderungen eines Unternehmens beliefen sich im ersten Quartal (91 Tage) auf 10.000 USD und die gesamten Kreditverkäufe beliefen sich auf 18.000 USD.

Die Berechnung ihres DSO-Werts sollte also wie folgt aussehen:

• (10.000 USD / 18.000 USD) x 91 = 50,5 Tage

10.000 USD werden durch 18.000 USD (0,5555555556) geteilt, mal 91 ergibt 50,5 (wir runden die längere Zahl – 50,555555556 – auf eine Dezimalstelle auf).

Der DSO dieses Unternehmens beträgt also 50,5 Tage , dh es dauert 50,5 Tage, bis es seine durchschnittlichen Forderungen in Bargeld umwandelt.

Berücksichtigen Sie keine Barverkäufe im Debitorensaldo

In Ihre DSO-Berechnung sollten nur Einnahmen aus Kreditverkäufen einbezogen werden. Barverkäufe sollten nicht sein.

Barverkäufe haben im Wesentlichen einen DSO von 0, da die Kunden sofort zahlen. Dies bedeutet, dass sie die Berechnung der Außenstände in Tagen verzerren, wenn sie mit Kreditverkäufen kombiniert werden.

Verschiedene Unternehmen haben auch unterschiedliche Mischungen aus Bargeld- und Kreditumsätzen. Wenn Sie beispielsweise mehr Barverkäufe tätigen, hat eine ungenaue DSO-Berechnung möglicherweise keine so großen negativen Auswirkungen. Aber wenn sich diese Mischung im Laufe der Zeit ändert, wird es so sein.

So ermitteln Sie, wie gut oder schlecht ein DSO ist

DSO-Berechnungen ohne Kontext geben kein vollständiges Bild wieder.

Für sich genommen ist beispielsweise die Aussage „ Ein hoher DSO ist schlecht und ein niedriger DSO ist gut “ wahr. Dies gilt, wenn Sie dieses Thema in sehr weit gefassten Begriffen diskutieren.

Allerdings nimmt sein Nutzen ab, wenn Sie spezifischere Situationen besprechen. In diesen Situationen gibt es vier Hauptpunkte, die unbedingt berücksichtigt werden müssen.

1. DSOs beziehen sich auf Branchen und Regionen

Eine DSO-Nummer bedeutet für jedes Unternehmen, jede Branche und jede Region etwas anderes.

Ihr DSO-Wert sollte im Verhältnis zu Ihrer Branche nur als gut (niedrig) oder schlecht (hoch) angesehen werden.

Beispielsweise könnte die DSO (80 Tage) eines Bauunternehmens im Vergleich zur DSO (55 Tage) eines Eisenbahntransportunternehmens hoch erscheinen.

Aber vielleicht liegt der (mittlere) durchschnittliche DSO der Baubranche bei 82. Und der der Eisenbahntransportbranche liegt bei 31.

Auch Ihre geografische Lage muss berücksichtigt werden. Der mittlere DSO für Stahlhersteller in den USA könnte sich von dem in China unterscheiden.

Ein DSO, das im Laufe der Zeit – im Verhältnis zum Median seiner Branche – ansteigt, ist im Allgemeinen kein gutes Zeichen. Es könnte bedeuten, dass Ihr Unternehmen zu lange braucht, um seine Forderungen einzutreiben.

2. Die Unternehmensgröße ist wichtig

Beim Vergleich von Unternehmen innerhalb derselben Branche ist es auch wichtig, deren Größe im Auge zu behalten.

Größere Unternehmen verfügen im Allgemeinen über mehr Ressourcen und einen etablierteren und effizienteren Inkassoprozess. Sie könnten auch mehr Verhandlungsmacht gegenüber Kunden haben. Diese Faktoren können natürlich zu einer kürzeren DSO führen.

Darüber hinaus ist der Cashflow eines kleinen Unternehmens wahrscheinlich von einem kleineren Kundenkreis abhängig. Was eine niedrige oder hohe DSO-Zahl vermuten lässt, könnte aus diesem Grund einfach irreführend sein.

3. DSOs ändern sich im Laufe der Zeit

Die DSOs für Unternehmen und Branchen ändern sich jedes Jahr. Sie ändern sich auch zu verschiedenen Zeitpunkten desselben Jahres.

Eine Umfrage ergab, dass in der Hotelbranche zwischen 2020 und 2021 der durchschnittliche DSO um 8 % gesunken ist. Für die IT-Branche hingegen stieg sie im gleichen Zeitraum um 6 %.

Achten Sie auf Trends im Laufe der Zeit

Wenn Ihr DSO im Laufe der Zeit im Verhältnis zum Branchenmedian ansteigt, ist dies im Allgemeinen kein gutes Zeichen. Es könnte bedeuten, dass Ihr Unternehmen zu lange braucht, um Zahlungen für seine Forderungen einzutreiben.

Und während ein im Vergleich zu Ihrer Branche niedriger DSO im Allgemeinen positiv ist, ist ein zu niedriger oder rückläufiger Wert nicht unbedingt positiv.

Möglicherweise sind Ihre Inkassorichtlinien zu streng. Diese Tatsache könnte bestehende und potenzielle Kunden abschrecken.

Daher ist es wichtig, alle Trends im Auge zu behalten. Sie sind Signale für Veränderungen in Ihrem Unternehmen oder Ihrer Branche.

4. Höhere DSOs können notwendige Nebenprodukte von Kreditverkäufen sein

Manchmal ist es notwendig, Ihren DSO zu erhöhen, sogar bis zu dem Punkt, an dem er für Ihre Branche relativ hoch ist.

Dies kann der Fall sein, wenn Sie Kunden Handelskredite oder andere Formen der B2B-Finanzierung gewähren müssen, um mehr Geschäfte zu machen.

Es liegt an Ihrem Unternehmen, zu entscheiden, ob die durch die Bereitstellung von Krediten erzielten Umsatzsteigerungen die Notwendigkeit, Ihren DSO zu senken, überwiegen.

Die Inkassoabteilung Ihres Unternehmens sollte auch die Kundenzufriedenheit und Kundenbindung berücksichtigen. Leicht verspätete Zahlungen müssen nicht wie unbezahlte Rechnungen behandelt werden.

Wie Sie Ihr DSO verbessern können

Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Sie Ihr DSO verbessern können. Diese beinhalten:

• Verlängerung der Bedingungen für Käufer
• Beschleunigung der Debitorenprozesse
• Anreize für Käufer schaffen
• Bietet mehrere Zahlungsoptionen
• Verbesserung des Order-to-Cash-Prozesses (O2C).
• Verbesserung des Mahnwesens
• Automatisierung
• Outsourcing des Inkassoprozesses

Andere Metriken als DSO sind zu berücksichtigen

DSO ist nicht die einzige Kennzahl zur Messung des Cashflows und der finanziellen Gesundheit Ihres Unternehmens.

Bruttomargen, Betriebsmargen und Nettogewinnmargen sind auch allgemeiner Maßstäbe für die finanzielle Gesundheit.

Und der Cash Conversion Cycle (CCC) ist eine Kennzahl, die näher am DSO liegt. Es misst, wie lange es dauert, bis die Zahlung für Waren eingeht, nachdem in Ressourcen, Lagerbestände und Verkäufe investiert wurde. Dies wird in Tagen gemessen – je mehr Tage, desto länger verzögert sich der Cashflow.

Verbessern Sie Ihr DSO mit TreviPay

Wenn Sie das DSO Ihres B2B-Unternehmens automatisieren und den Cashflow steigern möchten, kann TreviPay Ihnen helfen.

Unsere spezialisierte Technologie für das Forderungsmanagement kann sicherstellen, dass Sie Ihre Zahlungen innerhalb weniger Tage erhalten. Es automatisiert Ihre Tagesverkäufe und ausstehenden Beträge, indem es Ihren Kunden risikofreie Kredite gewährt.

Durch die Implementierung der TreviPay-Lösung kann Ihr Unternehmen mehrere Zahlungsoptionen anbieten und seinen DSO senken. Dies kann letztendlich die Herausforderungen beseitigen, die durch einen eingeschränkten Cashflow entstehen.

Abschluss

Das Verständnis der Außenstandstage (Days Sales Outstanding, DSO) kann Ihnen dabei helfen, die Effizienz der Inkassoprozesse Ihres Unternehmens zu bestimmen.

Sie wird anhand der Formel berechnet: (Gesamtendforderungen / Gesamtkreditverkäufe) x Anzahl der Tage im angegebenen Zeitraum.

Damit es sich um eine nützliche Finanzkennzahl handelt, sollte der DSO im Verhältnis zur Branche, Größe und Geografie Ihres Unternehmens betrachtet werden.

Es kann sich im Laufe der Zeit ändern und Trends sollten genau beobachtet werden. Ein steigender DSO könnte bedeuten, dass Ihr Unternehmen zu lange braucht, um Zahlungen einzuziehen. Ein abnehmender Wert könnte auf eine zu strenge Sammlungsrichtlinie hinweisen.

Und manchmal ist ein höherer DSO erforderlich, wenn Kunden Handelskredite gewährt werden, um mehr Geschäfte zu machen.

Um die DSO zu verbessern, können Unternehmen die Bedingungen für Käufer erweitern, Debitorenbuchhaltungsprozesse beschleunigen, Anreize bieten, mehrere Zahlungsoptionen anbieten und Automatisierung oder Outsourcing implementieren.

Neben dem DSO können auch andere Finanzkennzahlen wie Bruttomarge, Betriebsmarge, Nettogewinnmarge und Cash Conversion Cycle (CCC) dabei helfen, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen.