ما هو ICO وكيف يعمل؟

الإعلانات

مقدمة

استحوذ ارتفاع سعر البيتكوين على معظم العناوين الرئيسية في عام 2017 ، ويرجع ذلك في الغالب إلى كونها العملة المشفرة الأولى والأكثر شهرة.

بدءًا من ما يزيد قليلاً عن 1000 دولار في يناير 2017 ، ارتفع سعر البيتكوين إلى أكثر من 17000 دولار في ديسمبر.

ومع ذلك ، فقد أظهرت العملات المشفرة الأخرى أيضًا مكاسب كبيرة خلال نفس الفترة.

وتشمل هذه Quark بعائد يزيد عن 8000 في المائة ، وكريبتونيت بأكثر من 75000 في المائة ، ودبي كوين مع مكاسب مذهلة تبلغ حوالي 824000 في المائة.

جذبت هذه الأنواع من العائدات انتباه العديد من المستثمرين وأصحاب رؤوس الأموال الذين يسعون للحصول على جزء من النشاط.

لقد أحدثوا أيضًا زيادة في عدد الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة التي تنوي جمع رأس المال من خلال عروض العملة الأولية (ICOs) لتمويل مشاريعهم.

ما هي عمليات الطرح الأولي للعملات وكيف يمكن مقارنتها بالاكتتابات العامة؟

ICO هو ما يعادل العملة المشفرة للطرح العام الأولي التقليدي (IPO).

مع الاكتتابات الأولية ، يقوم المستثمرون بتبادل الأموال مقابل حقوق ملكية في شركة عامة.

تستخدم الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة ICOs لجمع الأموال لمشاريعها الجديدة ، وبيع العملات الرقمية الخاصة بها في مقابل المناقصات القانونية أو غيرها من العملات المشفرة ، مثل Bitcoin أو Ether.

في حين أن عمليات الاكتتاب الأولية تخضع لرقابة صارمة من قبل البنوك ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، فإن عمليات الطرح الأولي للعملات غير منظمة حاليًا ، دون إشراف من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات.

الإعلانات

يشبه ICO التمويل الجماعي ، باستثناء أن الداعمين يتوقعون عائدًا على استثماراتهم بدلاً من التبرع بالمال لبدء التشغيل.

تتبادل ICOs العملات الافتراضية أو الرموز المميزة بدلاً من الأسهم لزيادة رأس المال.

عادة ما تكون الاكتتابات العامة متاحة فقط للمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية ، بينما يمكن لأي شخص الاستثمار في ICO.

كيف تعمل ال ICOs؟

تطلق الشركات الناشئة ICO عن طريق نشر ورقة بيضاء أو موقع ويب يقدم وصفًا تفصيليًا للمشروع وأعضاء الفريق الرئيسيين ، وميزانية المشروع ، وأنواع العملات المقبولة للاستثمار ، والجدول الزمني لحملة العرض الأولي للعملة.

غالبًا ما يتم منح مستثمري ICO الأوائل مكافآت.

تضع معظم ICO حدًا لعدد الرموز المميزة أو العملات المعدنية المعروضة قبل إطلاق الحملة.

قد يتم منح المستثمرين الأوائل شروطًا تفضيلية ، والتي غالبًا ما تتضمن سعرًا أقل لكل عملة أو رمز مميز.

في حين أن بعض ICOs قد تحافظ على ثبات السعر طوال الحملة ، يقوم البعض الآخر بتعديل السعر وفقًا للطلب من أجل زيادة رأس المال قدر الإمكان.

كانت هناك مخاوف صحيحة بشأن المخاطر المرتبطة باستثمار ICO.

من أجل التخفيف من المخاطر ، قد تسهل عمليات الطرح الأولي للعملات عروضها من خلال خدمة التبادل أو الضمان.

يوفر الضمان للمستثمرين درجة معينة من الأمان ضد المحتالين ووسيلة للتحقق من كيفية إنفاق الأموال بعد انتهاء حملة ICO.

مزايا ال ICOs

تقدم ICO عددًا من المزايا لكل من رواد الأعمال والمستثمرين:

• أنها توفر منصة للشركات الناشئة لجمع الأموال بشكل أسرع من آليات جمع الأموال التقليدية. على عكس الاكتتابات العامة الأولية أو حملات التمويل الجماعي المنظمة ، لا يتعين على عمليات الطرح الأولي للعملات المرور عبر الروتين والتوثيق للبدء. كل ما هو مطلوب لإطلاق ICO وجذب المستثمرين هو ورقة بيضاء أو موقع ويب يحدد المشروع. هذا يجعل جمع التبرعات أرخص بكثير
• يتم منح المستثمرين الوصول المبكر إلى مشروع مربح. يمكن أن تصبح بعض مشاريع ICO مربحة للغاية للمستثمرين الأوائل. يعد إطلاق Ethereum ICO في عام 2014 مثالاً على ذلك. تبين أن عرضها للعملات المشفرة Ether هو أنجح مشروع ICO حتى الآن. تم عرض إيثر بسعر يتراوح بين 35 و 40 سنتًا عند الإطلاق ، ويبلغ سعره الآن أكثر من 1100 دولار
• زيادة التعرض للمشاريع. يتيح إنشاء موقع ويب لدعم العرض الأولي للعملة للشركات الناشئة الفرصة لعرض أعضاء الفريق المؤثرين والمستثمرين الأوائل في المشروع. وهذا يساعد على بناء المصداقية والثقة وجذب المزيد من الاستثمار
• أنها تسهل بناء المجتمع. تمنح ICO رواد الأعمال الفرصة لبناء مجتمع قوي حول مشاريعهم. كما أنها تمنح المجتمع رأيًا قيمًا في اتجاه المشاريع المستقبلية ، مما يمكّن المستثمرين من مساءلة المبدعين وأعضاء الفريق. كما يعمل المجتمع القوي على تحسين المصداقية وجذب المزيد من المستثمرين
• إمكانية الحصول على مكافأة عالية. على الرغم من المخاطر العالية ، يمكن أن تقدم استثمارات ICO مكافآت عالية. إلى حد كبير ، لا تتأثر الاستثمارات بالتغيرات في سوق الأوراق المالية والاقتصاد

المخاطر المرتبطة باستثمارات ICO

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر والعيوب المحتملة للاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملات:

• يجذبون المحتالين. إن الطبيعة غير المنظمة لصناعة العملات المشفرة هي أمر يجذب المحتالين. إن إنشاء ورقة بيضاء أو موقع ويب لإطلاق ICO لا يضمن أنها أصلية. يمكن أن تكون هذه مليئة بالأكاذيب وعدم الدقة التي قد يستخدمها المحتالون لإغراء المستثمرين
• إن عمليات الطرح الأولي للعملات هي تخمينية بطبيعتها. عند الاستثمار في مشروع ICO ، يدعم المستثمرون فكرة أو مفهومًا ، دون أي ضمان للنجاح. تشير الإحصاءات إلى أن أكثر من 90 في المائة من الشركات الناشئة في جميع الصناعات تفشل ، وأن مشاريع العملات المشفرة ليست استثناءً
• عرضة للاستثمار من قبل الحيتان. الحيتان هم أشخاص لديهم الكثير من المال للاستثمار في ICO. إنهم يستثمرون مبكرًا لشراء جزء كبير من التوكنات ثم بيعها لاحقًا بعلاوة للحصول على ربح قصير الأجل. إنهم يزورون اللعبة بشكل أساسي لصالحهم ، تاركين صغار المستثمرين لشراء العملات المعدنية أو الرموز المميزة بأسعار مرتفعة
• قد لا تسهل ICO التخزين الآمن للعملات أو العملات المعدنية. سيؤدي ذلك إلى جعل المحافظ عرضة للقرصنة والاحتيال ، أو يؤدي إلى ضياع الرموز المميزة
• قد لا يتم قبول العملات المشفرة الجديدة من خلال البورصات. تفقد الرموز أو العملات الرقمية الجديدة سيولتها إذا لم يتم قبولها من خلال بورصات العملات المشفرة

كيفية تجنب عملية احتيال ICO

يجب على المستثمرين البحث عن العلامات التي تشير إلى أن ICO قد يكون عملية احتيال واتخاذ إجراءات مراوغة.

تحقق من العلامات التي تخبرك أن ICO قد تكون عملية احتيال:

• ترويج ضعيف ICO. إذا كانت الورقة البيضاء أو موقع الويب الذي يروج للعرض الأولي للعملة لا يحتوي على تفاصيل حول المشروع أو معلومات حول المبدعين وأعضاء الفريق وراء المشروع ، فقد يكون ذلك عملية احتيال. يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل حول جميع جوانب المشروع ، وكذلك الشركة والفريق المعني قبل الالتزام بالاستثمار
• خارطة طريق غير واضحة. قد يكون إطلاق ICO بدون تفاصيل كافية حول أهداف التنمية والتمويل عملية احتيال. قد يكون هذا مؤشرًا على أن المبدعين يتطلعون فقط إلى تحقيق ربح سريع
• لا يوجد حد أقصى لجمع التبرعات. عادةً ما تنشر ICO الشرعي أهدافها الخاصة بجمع الأموال قبل الإطلاق. قد يشير ICO بدون حد أقصى للتمويل إلى أن المبدعين موجودون فيه فقط لتحقيق ربح قصير الأجل
• هيكل التعدين المتحيز. قد يكون هيكل التعدين الذي يكافئ المستثمرين قبل الإطلاق بعدد كبير من الرموز المميزة مسبقة التنقيب دليلاً على أن المشروع مدفوع باحتمالية تحقيق مكاسب على المدى القصير

ICO Affiliate Marketing

بالنسبة للشركات الناشئة ICO ، يقدم التسويق بالعمولة طريقة لتوليد رأس المال بشكل أسرع وبدون قيود التمويل التنظيمية التي تفرضها البنوك وأصحاب رؤوس الأموال.

تصل الشركات التابعة إلى قواعد عملاء جديدة وتجلب المزيد من حركة مرور الويب للتعرض للمشروع.

قد تقدم ICOs فرصة مثيرة للمسوقين بالعمولة لكسب المال.

ومع ذلك ، فإن عمليات الاحتيال ICO لديها القدرة على تدمير الشبكة والتسبب في ضرر كبير لمصداقية المسوق التابع.

يتحمل المسوقون التابعون مسؤولية إضافية لحماية استثمار كل عضو في شبكتهم التابعة.

وهذا يتطلب فحصًا دقيقًا لعمليات الطرح الأولي للعملات لتحديد الشرعية.

افكار اخيرة

قد يكون من السهل أن تنغمس في العاطفة والضجيج المحيط بالاستثمار في العملة المشفرة.

لا تخطئ:

هناك فرص في استثمارات ICO لكسب الكثير من المال.

ومع ذلك ، يحتاج المستثمرون والمسوقون التابعون إلى بذل العناية الواجبة بشأن عمليات الطرح الأولي للعملات لتقييم شرعيتها وإمكانية تحقيق الربح قبل الالتزام بأي مشروع.

أنظر أيضا:

• تقنية Blockchain: هل تغير التسويق بالعمولة؟
• اتجاهات Blockchain لعام 2018: الموضوعات الساخنة من الخبراء
• 6 علامات على عملية احتيال ICO (وكيفية تجنبها)